Die Analysten der UBS haben argenx SE von"Neutral"auf"Buy"gestigmatisiert und das Kursziel von 960 auf 1.400 US-Dollar erhöht. Dies begründen sie mit den robusten Umsatzaussichten für das Kernprodukt des Unternehmens, das Seltenkrankheitsmedikament Vyvgart, sowie einer erfolgreichen Erweiterung der Produktpalette.
Das Update folgt den Daten der Studie Phase 3 ALKIVIA, die ihren Hauptendpunkt in der Autoimmunmyosit behandelte und den Vertrauen in die kommerzielle Entwicklung von Vyvgart weiter stärkte. UBS prognostiziert nun einen Spitzenumsatz für Vyvgart in Höhe von aproximadamente 20 Milliarden USD, getrieben von den positiven Studienergebnissen und der allgemeinen Marktanreicherung. argenx meldete eine Umsatzsteigerung von 70 % in den letzten zwölf Monaten, was den sich beschleunigenden Nachfrage für ihre Therapien widerspiegelt.
Die Deutsche Bank hatte eine widersprüchliche Sichtweise und senkte die Einstufung von argenx von Buy auf Hold und erhöhte gleichzeitig ihr Kursziel von 750 auf 925 Euro. RBC Capital, Citizens, TD Cowen und H.C. Wainwright behielten ihre Kaufempfehlungen bei, bei denen die Kursziele auf 1.100, 1.200, 1.353 und 940 US-Dollar angestiegen sind. Der Analyst Xian Deng von UBS betonte den erfolgreichen Markteintritt und die Expansion von Vyvgart als wesentliche Faktoren hinter der Aufwertung der Einschätzung.
Die Pipeline von argenx bleibt weiterhin im Fokus, mit mehreren Phase-3-Ergebnissen, die für 2026 und 2027 geplant sind. Die argenx's nicht-Vyvgart-Medikament empasiprubart ist ebenfalls in der Überprüfung, mit einer Phase-3-Studie zur multifokalen motorischen Neuropathie, die im vierten Quartal erwartet wird. UBS geht von einem positiven Ergebnis der Studie aus.
Zusätzlich vereinbarte argenx, die Erwerb von Forte Biosciences für 77 USD pro Aktie in Bar, wofür der Deal gemäß der Berechnung etwa 2,2 Milliarden USD wert ist. Die Übernahme, deren Abschluss für das dritte Quartal vorgesehen ist, entspricht einem Aufschlag von 41% auf den vorherigen Schlusskurs von Forte. Diese Entscheidung unterstreicht die Strategie von argenx, sein Portfolio neben Vyvgart zu erweitern, da es zu einer starken Umsatzsteigerung und einem klinischen Schwung kommt.
