Der Schweizer Marktindex (SMI) fiel am Donnerstag um 1,1 % auf 14.384 Punkte, da die Gewinnmitnahme vor dem Symposium der Federal Reserve in Jackson Hole die Aktien grosser Unternehmen belastete. Der breiter ausgerichtete Schweizer Performance Index (SPI) retreated ebenfalls, wobei ausgewählte Werte wie Stadler Rail und Gurit gegen den Trend mit Kurssteigerungen выступаten.
Die Partners Group legte um 2,2% zu und war damit der führende Kurssteigerer im SMI, während Lonza und Richemont knapp überdurchschnittliche Gewinne erzielten. Die defensiven Schwergewichte Nestlé, Novartis und Roche gaben um 1,7%, 2,0% und 1,2% nach und erweiterten so ihren Rückgang vom Juli-Top bei 87,09 Franken für Nestlé. Die Credit Suisse senkte Nestlé von übergewertet auf Marktwert und begründete dies mit Bedenken hinsichtlich des Wachstums und des Margendrucks.
Givaudan fiel um 2,9% nachdem Morgan Stanley seine Bewertung auf „underweight“ herabgestuft hatte, da aufgrund von schwacher Nachfrage nach Duftstoffen die Margenausweitung begrenzt ist. Kühne+Nagel fiel um 1,8% nach einer Untersuchung des US-amerikanischen Büros für Industrie-und Sicherheit (BIS) hinsichtlich der in Singapur ansässigen Tochtergesellschaft Apex wegen angeblicher illegaler Schiffslieferungen von Nvidia-KI-Chips nach China. Das Unternehmen bestätigte der AWP die Untersuchung.
Im SPI verkürzte Stadler Rail seine Rallye mit einem Kursanstieg von 4,7 % auf ein neues 52-Wochen-Hoch, während der Hersteller von Composite-Materialien Gurit um 14 % zulegten und seinen Aufwärtstrend weiterführte. Verluste führten Biotech-Firma Xlife Sciences mit einem Rückgang von 4,2 % auf ein All-Time-Low von 13,70 Franken, sowie Centiel (-3,5 %), Flughafen Zürich (-2,4 %) und Implenia (-2,3 %).
An der Wall Street stieg der Nasdaq 100 um 1,0 % auf 29.518 Punkte und holte seinen 50-Tage-Durchschnitt zurück, während der S&P 500 um 0,46 % auf 7.711 Punkte und der Dow Jones Industrial Average um 0,07 % auf 53.500 Punkte stiegen. Der Anstieg fiel nach dem nachbörslichen Sprung von 7,3 % von Nvidia zusammen, nachdem der Chip-Hersteller im letzten Quartal ein mehr als verdoppeltes Umsatz- und Nettogewinn erwirtschaftet hatte, was von der ungebrochenen Nachfrage nach KI-Hardware getrieben wurde. Der Ausblick von Nvidia für das aktuelle Quartal übertraf auch die Erwartungen, da das Unternehmen eine fortschrittliche Wachstumsrate prognostiziert.
Die Rally in Nvidia zog Mitbewerber an, Intel und Arm Holdings stiegen um 4,5% bzw. 3,0%. Auch Softwareunternehmen profitierten: Salesforce stieg um 21%, CrowdStrike um fast 18%, ServiceNow um 9,2% und Okta um 22%, nachdem das Unternehmen seine Jahresprognose erhöht hatte. HP Inc. fiel um 6%, nachdem der Quartalsausblick mit Ausnahme der US-Zollrückerstattungen die Erwartungen verfehlte. Moderna gab um 4,2% auf 143,31 USD nach, nachdem das Unternehmen eine umwandelbare Anleihe von 2 Milliarden USD bekannt gegeben hatte, während zuvor der Wert auf 176,66 USD gestiegen war.
Analysten bemerkten, dass der Fokus der Märkte weiterhin auf Jackson Hole gerichtet ist, wo Fed-Vorsitzender Kevin Warsh am Freitag sprechen soll. Der Index der privaten Konsumausgaben, die bevorzugte Inflationsmessgrösse der Fed, stieg in der vorherigen Sitzung über den 2 % Zielwert der Zentralbank und hält damit eine Zinserhöhung im September in Aussicht. "Die Musik spielt jetzt in Jackson Hole", sagte Jürgen Molnar, Experte für Kapitalmärkte bei Robomarkets. "Das Symposium dient häufig als Plattform für wichtige monetäre Politik-Messwerte."
