TD Cowen hat am Mittwoch sein Kursziel für PagerDuty Inc. von 10,00 USD auf 13,50 USD angehoben und die Empfehlung "Kaufen" beibehalten, da sich der Übergang des Unternehmens zu einem modellbasierten Erlösmodell deutlicher bemerkbar macht.
Das neue Ziel impliziert etwa achtfachen Unternehmenswert gegenüber dem freien Cashflow für das Jahr 2027, was höheren Branchensätzen entspricht, die auf die wachsenden recurring Revenue-Stroms von PagerDuty angewandt werden. Die Aktie hat in den letzten sechs Monaten um 82 % zugenommen, was höher ist als der 49 % Anstieg des EMCLOUD-Index, obwohl sie im Vergleich zum Durchschnittsindex weiterhin um 6 % zurückliegt und nur einen Gewinn von 14 % aufweist.
Die Bruttomarge von PagerDuty blieb im letzten Quartal bei 85 %, nach Angaben von InvestingPro, das die finanzielle Gesundheitszustand des Unternehmens als stark bewertet. Nutzungsbezogene Verträge beliefen sich in der zuletzt veröffentlichten Periode auf 10 % der jährlichen recurring Revenues, eine Zahl, die TD Cowen als Beleg für die Fortschritte in ihrer Markteintrittsstrategie hervorhebt.
Morgan Stanley nahm eine kontrastierende Ansicht ein und senkte die Einschätzung von PagerDuty von Equalweight auf Underweight und reduzierte das Kursziel auf 9,00 US-Dollar. Die Firma wies auf Befürchtungen bezüglich konkurrierender Pressungen, potenzieller Störungen durch künstliche Intelligenz und die Notwendigkeit, das Preismodell von PagerDuty an die sich verändernden Kundenbedürfnisse anzupassen, hin.
PagerDuty wird am 27. August seine Ergebnisse präsentieren, und TD Cowen erwartet eine moderate Überraschung. Darüber hinaus hat das Unternehmen Führungswechsel unternommen und Eric Prengel zum Chief Financial Officer ernannt, nachdem der vorherige CFO in den Ruhestand ging. Arnaud Lagarde wurde zum Vice President für die Region EMEA ernannt, während Alex Shootman, CEO von Alkami Technology, dem Verwaltungsrat von PagerDuty beigetreten ist.
In Bezug auf die Vertriebstätigkeiten hat PagerDuty Ingram Micro zum exklusiven Distributor in Australien ernannt, um seine Vertriebsstruktur in der Region zu erweitern.
