TD Bank meldete im dritten Quartal einen Kapitalrendite (ROE) von 16%, der das jährliche Ziel von 13% übertroff und sich in Übereinstimmung mit den mittelfristigen Aussichten entwickelten. Die Effizienzquote verbesserte sich auf 55% von 59,5%, während die Ausgaben weiterhin im Bereich von 3% bis 4% lagen. Die Restrukturierungskosten beliefen sich auf 900 Millionen CAD und lagen damit im Rahmen des jährlichen Ziels mit einem langfristigen Ziel von 2 Milliarden CAD bis 2,5 Milliarden CAD. Der CET1-Ratio belief sich zum Quartalsende auf 14,3%, wobei ein langfristiges Ziel von etwa 13% bis Ende 2027 geplant ist.
Der Beitrag der Grosshandelbankleistungen stieg auf 15% der Gesamterträge der Bank, gegenüber 9% bei der Amtsübernahme von Ray Chun. Das langfristige Ziel liegt bei 20% bis 25%. Die Umsätze des Grosshandels im Quartal verdoppelten sich seit der Übernahme von TD Cowen vor drei Jahren. Der aktuelle Mischbelauf des Grosshandels liegt bei etwa 50% in den USA, 30% in Kanada und 20% in Europa, Asien und anderen Regionen. Die Provisions für Kreditausfälle (PCLs) werden voraussichtlich auf dem unteren Ende des Bereichs von 40 bis 50 Basispunkte liegen, wobei eine 500 Millionen CAD starke Reserve speziell für die durch Zölle bedingte Unsicherheit vorgesehen ist.
TD Bank verzeichnete in den vergangenen zwölf Monaten eine Rendite von 66 %. Die Aktie wird zu einem KGV von 17,67 gehandelt. Die Bank wird in Kanada 1.200 Vermögensberater, 500 Kleinunternehmen- und Geschäftsbanker, 1.000 spezialisiertes Verkaufspersonal für Zweigstellenbanken in Kanada sowie 500 Vermögensberater in den USA einstellen und wächst damit von rund 220 bis 230 auf über 700 bis 2029. Darüber hinaus werden in den USA 200 Geschäftsbanker eingestellt.
Es wird erwartet, dass die KI-Initiativen Vorteile in Höhe von 1 Mrd. CAD bringen. Spezifische Prozessmetri zeigen, dass die Vorüberprüfung von Hypotheken von 15 Arbeitsstunden auf 3 Minuten verkürzt wurde, die Kosten für die Finanzierung von Hypothekendarlehen von 187 CAD auf 46–47 CAD gesenkt wurden und die Kosten für die Freistellung von Hypothekendarlehen von 22–23 CAD auf etwa 11 CAD gesunken sind. Die Rückzahlungswerte wurden durch die Verwendung von KI-Agenten von 6%–7% auf 20%–25% verbessert.
Der Primacy-Anteil von TD Bank ist um 700 Basispunkte höher als der Durchschnitt der Peer-Banken in Kanada. Nichtfristige Einlagen machen etwa 70 % der Einlagen von TD aus, während der Branchen-Durchschnitt nur 53 % beträgt. TD Bank ist für jeden dritten Kanadier der erste Ansprechpartner, wobei 35 % bis 40 % aller Neukunden aus Kanada TD als ihren ersten Kontoausweis wählen und über einen Zeitraum von zwei Jahren jährlich circa 500.000 neue Konten in Kanada eröffnen.
Ray Chun, Chief Executive Officer von TD Bank, beleuchtete das Potenzial des Grosshandelsbankwesens und erklärte, dass es wahrscheinlich keine global systemrelevanten Banken (G-SIB) gibt, deren Erträge nicht zu etwa 25 % aus dem Grosshandel stammen. Er betonte auch das transformative Potenzial von agentenbasierter KI und sagte, dass es mit Automation oder digitalen Initiativen zuvor noch nie möglich war, ganze Prozesse neu zu konzipieren.
