Synopsys Inc. meldete im dritten Quartal des Geschäftsjahrs 2026 einen Jahresvergleichswachstum von 42 Prozent bei den Quartalsumsätzen auf 2,477 Milliarden US-Dollar und übertraf die Analystenschätzungen um 37 Millionen US-Dollar. Der bereinigte Gewinn je Aktie (Non-GAAP) stieg auf 3,91 US-Dollar gegenüber den erwarteten 3,67 US-Dollar, während die EPS-Leitlinie für das Gesamtjahr FY26 auf eine Spanne von 15,04 bis 15,10 US-Dollar angehoben wurde.
Das Unternehmen wies für das Quartal einen Free Cash Flow von 746 Millionen US-Dollar aus und verfügte über 3,6 Milliarden US-Dollar an Cash auf der Bilanz. Der Auftragsbestand belief sich auf 10,9 Milliarden US-Dollar, und Synopsys notierte mit einem KGV von 77,5-mal bei einer Marktkapitalisierung von rund 68 Milliarden US-Dollar. Die Aktie schloss bei 454,44 US-Dollar, zulegen um 10,84 Prozent an einem Tag nach einem vorangegangenen Rückgang nach Börsenschluss von 5,1 Prozent.
Nach der Übernahme von Ansys für 14,3 Milliarden US-Dollar hat Synopsys seine Gesamtverschuldung durch vorzeitige Tilgungen von Terminkrediten auf 10 Milliarden US-Dollar reduziert. Ansys trug im dritten Quartal mit 711 Millionen US-Dollar zum Umsatz bei und wird für das gesamte Geschäftsjahr mit 2,98 Milliarden US-Dollar erwartet. Die Kostensynergien aus der Transaktion sollen bis zum vierten Jahr nach der Akquisition 400 Millionen US-Dollar erreichen. S&P Global hat die Kreditbeurteilung von Synopsys auf positiv aktualisiert und verwies auf die erhebliche Schuldenreduzierung.
Die Segmentergebnisse zeigten, dass das Kerngeschäft im Bereich Electronic Design Automation organisch um 8,5 Prozent wuchs, angetrieben durch rekordhohe Einnahmen aus hardwareunterstützter Verifikation und 12 neuen HAV-Kunden. Die Design-IP-Einnahmen kehrten mit einem Wachstum von 11 Prozent auf Jahresvergleichsbasis auf 474 Millionen US-Dollar ins Plus zurück, mit einer Gewinnquote von 95 Prozent bei PCIe-7.0-Chancen und einer Automobil-Design-Gewinnquote von 90 Prozent über drei Quartale in Folge.
Synopsys hob seinen 3DIC Compiler für fortschrittliche Packaging-Designs hervor, darunter die GPU Instinct MI455X von AMD. Das Unternehmen lancierte zudem sein erstes gemeinsames Multiphysics-Fusionsprodukt mit Ansys, das für Kunden wie NVIDIA und Cisco eine 10-mal schnellere Design-Closure ermöglicht hat.
Im KI-Bereich verzeichnet Synopsys.AI nahezu 5.000 aktive Nutzer, und sein Design Verification Agent, vorgestellt auf der DAC-Konferenz, demonstrierte Effizienzsteigerungen von 50-mal bei der Design-Validierung.
Analysten haben ihre Kursziele nach den Ergebnissen angepasst. Baird hat Synopsys auf Outperform hochgestuft mit einem Kursziel von 560 US-Dollar und verwies auf einen prognostizierten bereinigten EPS für FY27 von 18,15 US-Dollar. Mizuho behielt seine Outperform-Einstufung bei, senkte das Kursziel jedoch von 600 auf 550 US-Dollar, während KeyBanc seine Overweight-Einstufung mit einem Kursziel von 600 US-Dollar beibehielt.
Synopsys hat für den 30. September 2026 seinen ersten vollständigen Analyst Day seit 2,5 Jahren angesetzt. Das Unternehmen erwartet, dass die Multiphysics-Fusions-Umsätze ab 2027 einen spürbaren Beitrag zum EDA-Wachstum leisten werden, wobei seine Factory-2-Initiative für Custom Silicon als mehrjähriger Wachstumstreiber für 2027 und darüber hinaus positioniert ist.
