Raymond James erhöhte am Dienstag sein Kursziel für Nvidia Corp. (NASDAQ: NVDA) von 330 auf 352 USD und behielt die Anlageempfehlung "Strong Buy", da das Segment der zentralen Verarbeitungsanlage (CPU) des Unternehmens an Fahrt nimmt.
Das neue Ziel beruht auf einem 22-fachen Multiplikator, der auf die Erwartungen für das Jahr 2028 angewendet wurde, in dem die CPU-Umsätze von etwa 3 % des Übernutzungsumsatzes auf etwa 5 % steigen sollten. Die Aktien von Nvidia gewannen bis zum heutigen Tag 12 %, und handeln mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von weniger als 15 für das Jahr 2027 laut GAAP, während der S&P 500 ein 18,6-faches Multiplikator aufweist.
Raymond James merkte an, dass CPUs zwar kein neuer Fokusbereich für Nvidia seien, das Unternehmen habe jedoch seine Sichtbarkeit in diesem Segment verstärkt, insbesondere durch agentielle Anwendungsfälle. Die Firma geht davon aus, dass Nvidia innerhalb weniger Jahre zum weltweiten Marktführer für CPU-Umsätze werden könnte und prognostiziert, dass die CPU-Proliferation bis zum Geschäftsjahr 2029 der am schnellsten wachsende Komponente im Finanzmodell von Nvidia werden wird.
Andere Analysten behielten ihre bullische Haltung zu Nvidia. KeyBanc behielt die Bewertung "Übergewichtung" bei einem Kursziel von 330 Dollar und verwies auf die steigenden Lieferungen der GPU Rubin R200, die in der kommenden Geschäftsperiode einen Mehrumsatz generieren dürften. Cantor Fitzgerald bekräftigte die Bewertung "Übergewichtung" und das Kursziel von 350 Dollar und bezeichnete Nvidia als Top-Auswahl angesichts der erwarteten Nachfrage im KI-Sektor. Rosenblatt Securities behielt die Bewertung "Kaufen" bei einem Kursziel von 325 Dollar und prognostizierte, dass Nvidias nächstes Ergebnisbericht die Konsensschätzungen übertreffen wird.
Das mediane P/E-Verhältnis von Nvidia für die nächsten zwölf Monate in den letzten fünf Jahren lag bei 35, deutlich höher als die derzeitige Bewertung. Dies begründet das Unternehmen mit dem beschleunigten Wachstum in den Bereichen CPU und KI.
