Raymond James hat am Montag die Berichterstattung zu Jersey Mike’s Subs eingeleitet und hat ein Bewertungsschild «Outperform» mit einem Kursziel von 29,00 US-Dollar vergeben, was eine Prämie von 16 Prozent gegenüber dem letzten Schlusskurs der Fast-Casual-Sandwichkette entspricht.
Der Analyst Brian Vaccaro schätzte den fairen Wert der Aktie auf 30,24 USD pro Anteil mit Hilfe eines Diskontmodells für die reineren Zukunftsgutschriften. Der von der Gesellschaft prognostizierte Kursziel von 29 USD setzt für 2027 ein EV/EBITDA-Verhältnis von 24 zu Grund, das unter dem historischen Verhältnis von 30,94 liegt, aber über dem für das kommende Jahr prognostizierten Wert von 20.
Jersey Mike’s, das mit einer Marktkapitalisierung von 7,58 Milliarden USD notiert, erreicht Bruttomargen nahe bei 66% und erzielt eine Rendite von 40% auf die Investitionen der Franchisenehmer, so Raymond James. Der Analyst rühmt die langfristige Wachstumsstrategie des Unternehmens, die durch digitale Marketinginitiativen, Menüinnovationen und eine differenzierte Markenpositionierung gegenüber direkten Sandwich-Konkurrenten angetrieben wird.
Wolfe Research, TD Cowen und Evercore ISI begannen diese Woche ebenfalls Untersuchungen, wobei die Analysten entsprechende Bewertungen (Buy, Outperform) vergeben. Ihre Kursziele lagen zwischen 26,00 und 31,00 USD. BTIG gab seine Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 28,00 USD weiter.
Wolfe Research schätzt, dass das EBITDA auf 402 Millionen US-Dollar in 2026, 459 Millionen US-Dollar in 2027 und 518 Millionen US-Dollar in 2028 rosige Aussichten für die kommenden Jahre an. Vaccaro räumt kurzfristige Herausforderungen ein, darunter die schwachen Verkehrsentwicklungen im Bereich der Restaurants mit begrenztem Serviceangebot und eine mögliche moderate Abschwächung des Umsatzwachstums bei ähnlichen Filialen nach dem Abschluss der begrenzt verfügbaren Angebote für die Chicken Salad, die für das dritte Quartal vorgesehen ist.
