Die Pearl Diver Credit Company Inc. verzeichnete einen sequenziellen Rückgang des Nettoassetwerts pro Aktie um 6,4 % auf 11,15 USD am 30. Juni 2026, nachdem im ersten Quartal eine starke Abwertung aufgrund der Verschärfung der Marktrisiken statt einer Verschlechterung der zugrundeliegenden Kredite eingetreten war.
Der gesamte Nettovermögenswert stieg auf 77,3 Millionen US-Dollar von 72,0 Millionen US-Dollar im Vorquartal, während der Gesamtvermögenswert bei 116,9 Millionen US-Dollar lag. Die Investitionen sanken 12,5% auf 4,2 Millionen US-Dollar (0,60 US-Dollar pro Aktie) von 4,8 Millionen US-Dollar (0,70 US-Dollar pro Aktie) im 1. Quartal und trugen so insgesamt zu einem netto investitionellen Ertrag von 1,9 Millionen US-Dollar (0,28 US-Dollar pro Aktie) bei. Die Gesamtausgaben stiegen auf 2,2 Millionen US-Dollar (0,32 US-Dollar pro Aktie) von zuvor 0,31 US-Dollar pro Aktie.
Die Erholung des Quartals wurde massgeblich durch negative Bilanzgewinnabschlagungen in Höhe von 6,7 Millionen US-Dollar (0,97 USD pro Aktie) angetrieben, die einen negativen Bilanzgewinnabschlag in Höhe von 25,1 Millionen US-Dollar (3,67 USD pro Aktie) im 1. Quartal rückwirkend nullig gemacht haben. Die realisierten Verlustposten beliefen sich auf 107.000 USD, während der Nettoanstieg des nettoen kapitalbestandigen Geschäftsbetriebs auf 8,5 Millionen USD (1,26 USD pro Aktie) gegenüber einem Nettoverlust von 22,5 Millionen USD (3,28 USD pro Aktie) im Vorjahresvergleich.
Pearl Diver behielt seine monatliche Dividende bei 0,13 USD pro Aktie für September, Oktober und November, nachdem im April und Mai 0,22 USD und im Juni 0,13 USD je Aktie ausgeschüttet wurden. Die Dividendenrendite des Unternehmens wurde auf 17,67 % berechnet, basierend auf seinem Aktienkurs von 8,83 USD. Das ist nahe am unteren Ende des 52-Wochen-Ranges von 8,45 USD bis 17,74 USD. Das durchschnittliche tägliche Volumen blieb gering bei etwa 10.000 Aktien, mit einer Marktkapitalisierung von rund 60 Millionen US-Dollar.
Der Verschuldungsgrad lag bei 38,4 Millionen USD oder 32,9 % des Gesamtvermögens, verglichen mit 35 % am Ende des dritten Quartals. Das Unternehmen hat während des Quartals fünf Restrukturierungen und Umfinanzierungsmassnahmen durchgesetzt, wodurch die gewichtete Durchschnittskosten der Verbindlichkeiten um 33 Basispunkte und die Kreditausfallvergleiche um 27 Basispunkte gesenkt wurden. Die Kreditausfallvergleiche verschlechterten sich für alle Kreditratings, wobei die Kreditausfallvergleiche für AAA von 125 Basispunkten auf 121 Basispunkte zurückgegangen sind, für BBB von 310 Basispunkten auf 250 Basispunkte und für BB von 650 Basispunkten auf 510 Basispunkte.
Indranil Basu, Chief Executive Officer, warnte, dass die Erholung auf nicht-monetäre Marktbewegungen zurückzuführen ist, und wies darauf hin, dass das Portfolio weiterhin konservativ verwaltet wird. "Wir geben nicht fest, dass der Zyklus sich jetzt gedreht hat", sagte Basu. Chandrajit Chakraborty, Chief Financial Officer, betonte die Dividendenstrategie des Unternehmens und erklärte, dass die Auszahlungen in Einklang mit den Erträgen aus dem Portfolio gebracht werden, um den Nettovermögen über den ganzen Zyklus hinweg zu schützen.
