Die National Bank of Canada meldete eine angepasste diluterte EPS von 3,39 $ für das dritte Quartal 2026, ein Anstieg um 26 % gegenüber dem Vorjahr und über die Analystenerwartungen von 3,18 $. Die gemeldete diluterte EPS stieg um 26 % auf 3,25 $. Der Gesamtumsatz wuchs im Vergleich zum Vorjahr um 18 % auf 4,05 Mrd. $ und wurde durch breit angelegte Zugewinne in allen Segmente angetrieben.
Die bereinigte Eigenkapitalrendite des Instituts erreichte 16,8%, übertraf damit das Ziel von 16%, das das Institut für das Geschäftsjahr 2026 ausgegeben hat, und bewegt sich in Richtung 17% oder höher im Geschäftsjahr 2027. Die bereinigte Effizienzrate verbesserte sich auf 49,8%, was einem Rückgang von 260 Basispunkten im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Die Quote für Common Equity Tier 1 ging jedoch von 13,54% im vorherigen Quartal auf 13,51% zurück, was auf Assetwachstum und Modellverbesserungen zurückzuführen ist.
Das Nettozinsergebnis belief sich auf 2,13 Mrd. USD mit einer Nettozinsmarge von 2,18 %. Das regulierte Nettozinsergebnis ausserhalb des Handels stieg im Vergleich zum Vorjahr um 10 % auf 1,25 Mrd. USD. Die Einnahmen aus Privat- und Geschäftsbanken steigen um 7 %, wobei die privaten Hypotheken im Vergleich zum Vorjahr um 14 % auf durchschnittliche Bilanzposten von 108 Mrd. USD gestiegen sind. Die Einnahmen aus Vermögensverwaltung stiegen um 18 % mit einem Anstieg der verwalteten Vermögen um 21 % und der verwalteten Vermögenswerte um 19 %. Die Einnahmen aus Kapitalmärkten lagen bei über 1 Mrd. USD, das ist ein Anstieg um 34 % gegenüber dem Vorjahr.
Die Gesamtverschuldung belief sich auf 324,5 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 11 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, während die Gesamtdepositen, ohne die Grosshandelsfinanzierung, um 11 % auf 337 Milliarden US-Dollar gestiegen sind. Die Aufschlüsse für Kreditverluste beliefen sich auf 246 Millionen US-Dollar oder 31 Basispunkte im Rahmen der Gesamtprognose für das Geschäftsjahr von 25 bis 35 Basispunkten. Die Brutto-impairierten Kredite beliefen sich auf 3,74 Milliarden US-Dollar, was 114 Basispunkten der Gesamtverschuldung entspricht.
Das Hypothekensortiment der Bank belief sich per 31. Juli 2026 auf 123,5 Milliarden USD, und 54% waren in Quebec und 29% in Ontario konzentriert. Nicht versicherte Hypotheken machten 45% des Portfolios aus, HELOCs 28% und versicherte Hypotheken 27%. Hochrisikogehörige nicht versicherte Darlehensnehmer stellten rund 1% des Portfolios aus, während 2,7% eine Restschuld über 30 Jahre oder mehr hatten.
Die Integration der Canadian Western Bank hat bis Quartal 3/2026 einen erzielten Kosten- und Finanzierungssynergieeffekt von 238 Millionen US-Dollar gebracht, der auf Jahresbasis bei 277 Millionen US-Dollar liegt und bis zum Geschäftsjahr 2028 an 300 Millionen US-Dollar heranreicht. Die Umsatzsynergien beliefen sich im gesamten Jahr 2026 auf 52 Millionen US-Dollar und übertreffen damit das Ziel von 50 Millionen US-Dollar für das Geschäftsjahr 2026. Der erwartete CET1-Kapitalanstieg aus der Umwandlung des AIRB-Portfolios der CWB wird jetzt für Ende 2027 erwartet, mit zusätzlichen Feinabstimmungen, die voraussichtlich in Q4/2026 etwa 20 Basispunkte dazuzugesellen.
Die National Bank hat im Quartal etwa 2,3 Millionen Aktien zurückgekauft. Die Kapitalerwirtschaft aus dem bereinigten Nettoergebnis wurde durch Dividenden und Rückkäufe aufgewogen, die jeweils 26 Basispunkte des Kapitaleffekts ausmachen. Die risikogewichteten Aktiva wurden um 4,3 Milliarden US-Dollar vergrössert, was jedoch teilweise durch Modellverfeinerungen, die 15 Basispunkte Kapitalnutzung mit sich bringen, ausgeglichen wurde.
Präsident und CEO Laurent Ferreira wies darauf hin, dass der ungelöste Handelskonflikt mit den USA weiterhin wirtschaftlichen Unsicherheiten für kanadische Unternehmen schafft. Die Aktien der Bank sanken nach den Ergebnissen um 5,15 % auf 210,45 $.
