Fast 100 Halbleiter- und Hardware-Unternehmen waren am Donnerstag auf der jährlichen Semiconductor Conference von Jefferies zusammengekommen, wo die Lieferengpässe als ein zentrales Thema in den Bereichen Rechen-, analoger und optischer Technik entstanden sind.
Coherent Corp. (NYSE:COHR) meldete eine „außergewöhnliche“ Nachfrage nach seinen Produkten und prognostizierte, dass das Angebot für mindestens 12 bis 18 Monate nicht den Bedarf decken kann. Das Unternehmen machte deutlich, dass es möglicherweise Kapazitäten ausweiten muss, um die Produktion zu vervierfachen. Coherent betonte außerdem, dass die optischen Anwendungsmöglichkeiten in der optischen Komponentenindustrie mit denen in der Ko-Packaging-Industrie vergleichbar sind, was das Wachstumspotenzial dieses Segments unterstreicht.
Die Projektionen für Transceiver und Optik deuten auf eine steigende Nachfrage hin. Die Auslieferung von 1,6 T-Bit-Transceivern soll laut Prognose bis 2027 auf 100 Millionen Einheiten steigen, während 800G-Produkte weiterhin stark nachgefragt sind. Die Einführung von gemeinsam verpackten Optiken wird jedoch spätestens im zweiten Halbjahr 2028 eingeleitet, wobei es aufgrund von Test-, Zuverlässigkeits-, Lieferkettens- und Standardisierungshindernissen möglicherweise zu Verzögerungen bis 2029 oder 2030 kommen könnte.
Computing-Unternehmen sichern aktiv wichtige Inputs. Nvidia Corp. (NASDAQ: NVDA) hat sich darauf konzentriert, Substrate, DRAM und andere essentielle Materialien zu sichern, und untersucht alternative Lösungen wie 8-Hi HBM4E, 12-Hi HBM4 und 8-Hi HBM4, um die eingeschränkte Bekabelungsversorgung und Unterstützung für Beschleunigungsbauteile zu überwinden. Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ: AMD) sicherte während der Pandemie die Substratkapazität und erwartet ein Jahr-zu-Jahr-Wachstum bei Einheiten und durchschnittlichen Verkaufspreisen, die mit dem Venedig-Prozessor auf N2-Prozesstechnologie verbunden sind. Intel Corp. (NASDAQ: INTC) steht vor Substrat-Problemen, doch hat das Unternehmen festgestellt, dass die Nachfrage in Clearwater Forest über den Erwartungen liegt, während Granite Rapids trotz weniger Kerne als die Wettbewerber bessere ASPs ermöglicht.
Das Analogsegment entwickelt sich weiter positiv, angetrieben durch die Nachfrage in Rechenzentren, während das Automobilsegment eine moderate Verbesserung zeigt – insbesondere in China und bei Anwendungen für Elektrofahrzeuge. Die Lagerbestände von Tier 1 bleiben jedoch niedrig, und es gibt nur wenige Anzeichen für eine Nachbestellung. Im Testsegment nimmt die Nutzung von Wafer-eingebetteten Prüflosungen zu. Aehr Test Systems (NASDAQ:AEHR) baut seinen Rückstand aus, während Cohu Inc. (NASDAQ:COHU) seinen Funnel pro Programm anstatt pro Kunden verfolgt.
