HP Inc. wird die Ergebnisse des dritten Quartals nach Marktschluss am Mittwoch bekanntgeben. Die Konsensprognosen gehen von einem bereinigten Gewinn von 0,66 USD je Aktie auf einem Umsatz von 14,34 Mrd. USD aus.
Die Prognose spiegelt einen Umsatzzuwachs von nahezu 3% trotz eines Gewinnrückgangs von 12% gegenüber dem Vorjahr wider, und die Gewinne werden im Vergleich zum Vorquartal um 23% sinken auf 0,86 US-Dollar je Aktie. Die Analysten haben die Prognosen in den vergangenen zwei Monaten um 4,7% gesenkt, obwohl HP im Vorquartal die Erwartungen um mehr als 21% übertraf.
Der Segment Personal Systems, das KI-fähige PCs umfasst, registrierte im letzten Quartal ein Wachstum von 13 % im Vergleich zum Vorjahr, das einen Rückgang des Konsumausdrucks um 10 % aufwandete, während der gesamte Umsatz aus dem Drucksektor unverändert blieb. Steigende Kosten für Speicherchips, Harze und Transportsmittel beeinflussen weiterhin die Margen, wie die Unternehmen mitteilen.
Wall Street ist über die Bewertung von HP noch immer spaltet. Die Aktie, die bei 29,52 US-Dollar notiert, weist ein mittleres Kursziel von 27,32 US-Dollar auf, was einen potenziellen Abschlag von fast 7,5% impliziert. Morgan Stanley senkte ihr Kursziel von 19 auf 17 US-Dollar und stimmte eine Verkaufsempfehlung zu, während Goldman Sachs ihr Kursziel von 19 auf 21 US-Dollar erhöhte. Von den 17 Analysten empfehlen nur zwei eine Kaufempfehlung für die Aktie, fünf eine Verkaufsempfehlung, und der Rest vertritt eine neutrale Ansicht.
HP hat im August HP Care Complete mit Asurion als Abonnement zur Geräteschutz eingeführt, um die Einnahmen über den Hardwareverkauf hinaus zu diversifizieren. Das Forward-Earnings-Multiple des Unternehmens beträgt 9,7 Mal, mit einem Trailing-Multiple von 10,6 und einer langfristig prognostizierten EPS-Zunahme von 14 %.
Die Aktien zogen in den letzten sechs Monaten um 60 % und erreichten ein 52-Wochen-Hoch von 32,19 USD, was den Optimismus der Investoren in Bezug auf die durch KI angetriebene Nachfrage unterstreicht, trotz der anhaltenden margenschwachen Bedingungen.
