Die Heico Corporation wird ihre Ergebnisse für das dritte Quartal nach dem Marktschluss am Dienstag veröffentlichen. Analysten prognostizieren ein Wachstum von 20% gegenüber dem Vorjahr auf 1,51 US-Dollar pro Aktie und einen Anstieg des Umsatzes um 17% auf 1,35 Milliarden US-Dollar.
Die Unternehmensleistung im vorherigen Quartal unterstrich die Wachstumskurve: bei einem bereinigten Gewinn von 1,66 USD je Aktie und einem Umsatz von 1,38 Mrd. USD übertraf das Unternehmen die Prognosen der Wall Street um 25 % beim Gewinn und 10 % beim Umsatz. In den letzten 60 Tagen haben sich die Analystenschätzungen für das aktuelle Quartal etwas erhöht: der Gewinn je Aktie stieg um 2 % und die Umsatzprognosen um 0,37 %.
Die Bewertung von Heico bleibt hoch, mit einem zukünftigen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 48 und einem Preisziel von Morgan Stanley von 370 USD, was einen Aufwärtspotenzial von rund 23 % gegenüber dem aktuellen Aktienkurs von 259 USD impliziert. Die zurückliegenden Wachstumszahlen des Unternehmens widerspiegeln seine starke Position in Luftfahrtkomponenten: Der bereinigte Gewinn je Aktie stieg im zurückliegenden Zeitraum um 31 %, der Umsatz um 19 % und das EBITDA um 24 %.
Die Flugunterstützungsgruppe, die Aftermarket-Komponenten für Verkehrsflugzeuge liefert, profitiert weiterhin von der anhaltenden Nachfrage im Aftermarket-Zyklus der Luftfahrtbranche. In Kontrast dazu erlebt die Electronic Technologies Group, die Kunden aus der Verteidigung und dem Raumfahrtsektor bedient, sich nach kürzlich hohen Ausgaben der Normalisierung der Ausgaben. Die Bruttomarge von Heico liegt bei 40 %, was von seiner Premium-Positionierung in hochmarginalen Luftfahrtkomponenten getragen wird.
Die jüngsten Unternehmensübernahmen, die im April bekannt gegeben wurden, stärken Heicos Expansionsstrategie weiter: Die Flight Support Gruppe kommt einer Übernahme von 80 % der Anteile an Sherwood Avionics und Accessories zustande, die Electronic Technologies Gruppe sichert sich eine 90 %ige Beteiligung an Southwest Antennas. Diese Transaktionen vereinbaren sich mit Hepcs Fokus auf die Stärkung ihres Aftermarkets und ihrer Verteidigungssparte.
