Die finanzielle Belastung bei der Volksbank Brawo hat den Prüfungsdruck auf den genossenschaftlichen Bankensektor in Deutschland verstärkt, in dem steigende Zahlungsausfälle und Bewertungsanpassungen an den Vermögenswerten Verwerfungen bei regionalen Kreditinstituten aufgedeckt haben, die während einer langjährigen Niedrigzinsphase aggressiv expandiert hatten.
Volksbank Brawo, eine regionale Genossenschaftsbank, ist zu einem Brennpunkt für grössere Sorgen geworden, nachdem Vorstandsvorsitzender Juergen Brinkmann im Mai den Banken verliess. Die Expansion der Bank in die Bereiche Finanzen, Immobilien und Anlagenmannschaft in einen Zeitraum von etwa 15 Jahren hat ihr eine erhöhte Ausgesetztheit gegenüber dem aktuellen Zyklus zu höheren Kreditkosten und schwächeren Immobilienbewertungen beschert. Die Herausforderungen bei Volksbank Brawo folgen einem Muster, das im gesamten Sektor festzustellen ist, wo mehr als ein Dutzend Genossenschaftsbanken in den letzten Jahren Unterstützung von ihren Peer-Banken in Anspruch genommen haben, da die Zahl der Zahlungsunfähigkeiten steigt und die Bewertung der Kreditportfolios überarbeitet wird.
Das gegenseitige Unterstützungs-System des Sektors, zu dem rund 650 beteiligte Banken gehören, hat in offengelegtem Umfang mindestens 1 Milliarde Euro an Hilfen an in Schwierigkeiten geratene Kreditgeber bereitgestellt. Die DZ Bank, die zentrale Einrichtung für die genossenschaftlichen Banken in Deutschland, hat ihre erwarteten Beiträge zum Rettungsmechanismus in diesem Jahr auf 117 Millionen Euro erhöht, was einer fast vervierfachung ihrer für 2025 vorgesehenen Zuweisung von 59 Millionen Euro entspricht. Der kollektive bilanziellen Gesamtwert des genossenschaftlichen Sektors belief sich im vergangenen Jahr auf 1,7 Billionen Euro, verglichen mit der Bilanz der Deutschen Bank von 1,4 Billionen Euro, was die systemische Dimension der Herausforderungen unterstreicht.
Die Schwächen des Sektors wurden durch die Übertragung von nicht gewünschten Krediten an die BAG Bankaktiengesellschaft, die gemeinsame Schleuderbank für Genossenschaftsbanken, weiter hervorgehoben. Im vergangenen Jahr entloaden die Genossenschaftsbanken mehr als 1,2 Milliarden € an geschädigten Krediten an die BAG – der höchste Betrag in über zwei Jahrzehnten. Im Vorjahr belief sich dieser Wert auf rund 230 Millionen €, was eine starke Beschleunigung des Verschlechterungseffekts auf das Vermögensverhältnis widerspiegelt. Das Vorsteuerergebnis für den Genossenschaftssektor belief sich im letzten Jahr auf 11,6 Milliarden €, während die Deutsche Bank im selben Zeitraum vor Steuern 9,7 Milliarden € erzielte.
Der deutsche Genossenschaftsbankensektor initiierte im Juni Reformen zur Stärkung seines Schutzsystems, die eine verstärkte Aufsicht und frühere Interventionen zum Ziel haben. Die Reformen erfolgen, da der Sektor mit den Folgen eines längeren Niedrigzinszeitraums zu tun hat, der risikoreicher Kreditvergabe und Investmentstrategien auf sich aufnahm. Die aktuelle Umgebung mit steigenden Zinsen hat diese vulnerabilen Punkte freigelegt und zur verstärkten Abhängigkeit von Peer-Unterstützung und Notfallmassnahmen im gesamten Genossenschaftsbanken-Netzwerk geführt.
