Intuit Inc. (NASDAQ: INTU) stand nach den jüngsten Quartalsergebnissen und einer vorsichtigen Prognose für das Geschäftsjahr 2027 vor einer Welle von Analystenabschätzungen und Target-Rückgaben. Freedom Broker senkte sein Kursziel von 430 auf 370 US-Dollar und behielt eine Hold-Rating bei, was auf die zurückhaltende Prognose und die Übergangsdrucke zurückzuführen ist, obwohl das Quartal solide war.
Das Unternehmen meldete für das 4. Quartal Einnahmen von 4,354 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg um 14 %, der die Erwartungen um 2,1 % übertraf. Die Global Business Solutions Group erwirtschaftete Einnahmen in Höhe von 3,424 Milliarden US-Dollar, angetrieben von der Wachstumsrate bei Produkten für den Mittelständemarkt und Online-Buchhaltungsdiensten. Credit Karma übertraf ebenfalls die Prognosen und erzielte ein Geschäftsjahrszuwachs von 16,5 %.
Analysten heben jedoch Bedenken hinsichtlich der Prognosen von Intuit für das Geschäftsjahr 2027 hervor, die eine zunehmende Wachstumsdrosselung vorhersagen. Freedom Broker wies auf temporäre Druckfaktoren bei der Kundenmonetarisierung, Preisabschwächungen im DIY-Segment von TurboTax und eine stagnierende Entwicklung bei Mailchimp hin und nannte dies als Hauptgründe. Die Firma verwies auch auf die Einführung einer neuen Rechnungslegung für Ausgaben für Vergütungen in Form von Aktien als einen Faktor, der zu den revidierten Prognosen beitrug.
Andere Brokerhäuser kamen auf die gleiche Weise zu dem Schluss. Truist Securities senkte ihr Ziel auf 300 US-Dollar und behielt die Bewertung"Hold", während Piper Sandler das Ziel auf 290 US-Dollar erhöhte. Stifel erhöhte ihr Ziel ebenfalls auf 300 US-Dollar, was eine gemischte, aber vorsichtshalber optimistische Einschätzung der kurzfristigen Aussichten des Unternehmens widerspiegelt.
Intuits Aktien notierten zum Zeitpunkt der Berichterstattung bei 345,60 USD und lagen damit im Jahresvergleich um 47% niedriger. Die breitere Analystengemeinde scheint gespalten, da Wolfe Research die Bewertung von Intuit aufgrund der Verschiebungen in den Steuermengeprognosen und der Kundenstrategie heruntergestuft hat, während BMO Capital eine Stimmungs-Notierung bei „Outperform“ bestätigt hat, obwohl man ein entspanntes Wachstumspotenzial eingestuft hat.
Die Bruttomarge des Unternehmens blieb mit 81 % stabil, und sein P/E-Verhältnis lag bei 21, was in Anbetracht der vorsichtigen Prognosen einige Beruhigung bietet. Daten von InvestingPro zeigten, dass sechs Analysten ihre Gewinneinschätzungen für die kommende Periode senken mussten, was die Unsicherheit in Bezug auf Intuits Wachstumsverlauf unterstreicht.
