DA Davidson hat die Berichterstattung über drei Unternehmen für Infrastrukturdienstleistungen mit Kauf-Ratings eröffnet und verweist dabei auf verbesserte Bewertungen nach einem jüngsten Rückzug im Bereich der Handelsgeschäfte mit AI-Infrastruktur und steigende Erwartungen aufgrund der Ergebnisse des zweiten Quartals.
Die Firma betonte eine robuste Pipeline mit großen Projekten, die von der Bau von Rechenzentren, der Halbleiterfertigung und pharmazeutischen Investitionen angetrieben werden, als wichtige Katalysatoren für den Sektor. Der Analyst Kurt Yinger gab Comfort Systems USA, Everus Construction Group und Sterling Infrastructure Preisziele und Kaufempfehlungen.
Comfort Systems USA erhielt eine Kaufempfehlung und ein Kursziel von 2.100 US-Dollar, basierend auf der geschätzten EBITDA für 2027 in Höhe von 24-mal. Das Unternehmen wird in den nächsten 12 bis 18 Monatenorganischen Umsatzzuwachs von 20 % oder mehr erzielen, unterstützt durch steigende marginale Provisionsmengen in den Bereichen Mechanik und Elektrik. Der Umsatz im zweiten Quartal 2026 belief sich auf 3,26 Milliarden US-Dollar, während die Bestellungen insgesamt 4,9 Milliarden USD betrugen und damit die Erwartungen der Analysten übertrafen.
Die Everus Construction Group wurde mit einem Kauf-Rating und einem Kursziel von 168 $ initiiert, das auf einer geschätzten EBITDA von 18 Mal für das Jahr 2027 basiert. Das Unternehmen baut sein Semiconductor-Projektwerk aus mit einem neuen Kunden, das sich nach Belieben bis 2027 erstrecken wird, parallel zu den Aktivitäten in Rechenzentren und der Expansion in den Südosten. Der Umsatz im zweiten Quartal stieg auf 1,23 Mrd. $, übertraf die Schätzungen und veranlasste die Freedom Broker, sein Rating von "Hold" auf "Buy" zu ändern.
Sterling Infrastructure erhielt eine Kaufempfehlung und ein Kursziel von 700 USD, gemäß dem die Aktie zu 18 Mal dem für 2027 geschätzten EBITDA bewertet wird. Das Unternehmen integriert das erworbene CEC-Geschäft, um weitere Elektro- und mechanische Abkommen abzuschließen. Die Einnahmen im zweiten Quartal 2026 stiegen auf 1,17 Milliarden USD, mit einem justierten Gewinn von 5,80 USD pro Aktie, was die Erwartungen übertraf. Cantor Fitzgerald legte sein Sentiment auf Übergewicht fest, senkte jedoch das Kursziel nach den Ergebnissen.
