DA Davidson senkte sein Kursziel für The Marzetti Company von 168 auf 130 USD und begründete dies mit Bedenken hinsichtlich der Wachstumsstrategie des Unternehmens.
Die Bewertung Neutraal wurde bewaard, da die Analysten die starke Margeneffizienz und die solide Performance des Foodservice-Segments von Marzetti hervorheben. Das neue Ziel basiert auf einem Projektion von 11-fachen EBITDA für das Jahr 2027. Die Aktien von Marzetti, die unter dem Börsenkürzel MZTI an der Nasdaq gehandelt werden, waren in den letzten sechs Monaten laut InvestingPro-Daten um 28 % gesunken.
Der im vierten Quartal pro Aktie bereinigte Gewinn belief sich auf 1,46 USD und übertraf damit die Schätzung der Wall Street von 1,40 USD. Der Umsatz belief sich auf 465,0 Millionen USD, was nicht den erwarteten 479,0 Millionen USD entspricht. Die gemeldeten Nettoverkäufe sanken im Vergleich zum Vorjahr um 2,2 %. Die Bruttomargen expandierten im Quartal um 220 Basispunkte, was auf die operative Effizienz zurückzuführen ist.
Das Management geht für das Geschäftsjahr 2027 von einem Wachstum von ein- bis mitschaligem Prozentsatz bei Umsatz und dem justierten operativen Ergebnis aus. Allerdings wird sich das justierte operative Ergebnis im ersten Quartal aufgrund des Drucks, der durch Cyclospora verursacht wird, um rund 15 Prozent verringern. DA Davidson betonte zudem, dass Marzetti in hohem Masse auf Zukäufe und Preisgestaltung für Wachstum setzt, wobei gleichzeitig das starke langfristige Potenzial für die Marke Bachan anerkannt wird, die für das Geschäftsjahr 2027 einen Umsatz von mehr als 100 Millionen US-Dollar erbringen dürfte.
Die Aktie wurde zur Zeit der Berichterstattung zu 114,95 US-Dollar gehandelt, nach vorherigen Niveaus von 115,76 US-Dollar und 116,00 US-Dollar.
