CoreWeave Inc. (NASDAQ: CRWV) plant, $3 Milliarden an wandelbaren Senior-Anleihen mit einer Fälligkeit von 2033 bei einer privaten Platzierung zu verkaufen, wie das Unternehmen am 17. September 2026 mitteilte.
Der Emittent beabsichtigt, den Erstkäufern eine Option zu gewähren, bis zu 500 Millionen US-Dollar an Noten zu erwerben, die innerhalb von 13 Tagen nach dem Erstschliessungsdatum ausgeübt werden können, was die Emission potenziell auf 3,5 Milliarden US-Dollar ausweiten könnte.
Die Anleihen werden am 1. April 2033 fällig, es sei denn, sie werden zuvor zurückgekauft, eingelöst oder umgewandelt. Sie zahlen Zinsen, die halbjährlich in bar gezahlt werden; der genaue Kuponzins und der Erstkonversionszin werden bei der Platzierung festgelegt.
Die Wertpapiere stellen ungesicherte, hohe Verbindlichkeiten von CoreWeave dar und werden von den hundertprozentigen Tochtergesellschaften des Unternehmens garantiert, die bereits die bestehenden senioren und umwandelbaren Anleihen garantieren. Die Inhaber der Anleihen haben unter bestimmten Umständen und während bestimmter Zeiträume Konvertierungsrechte. CoreWeave kann Konvertierungen in Bar, in Aktien der Stammaktien der Klasse A oder in einer Kombination aus beidem abwickeln.
Ein Teil der Erlöse wird für capped-call-Transaktionen mit den ursprünglichen Anlegern oder deren Tochtergesellschaften und anderen Finanzinstituten eingesetzt. CoreWeave sagte, dass die capped calls darauf abzielen, die mögliche Verdünnung der Class-A-Standardaktien bei der Umwandlung der Anleihen zu reduzieren und mögliche Bargeldzahlungen zu verrechnen, die den Nominalbetrag der umgewandelten Anleihen übersteigen könnten, sofern ein Höchstbetrag festgelegt ist.
Die restlichen Spielergelder werden für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet, so das Unternehmen.
Bezirksamtheiten der Optionen oder ihre verbundenen Unternehmen sind mit Handel in Derivaten oder dem Kauf von Aktien der Klasse A von CoreWeave zeitgleich oder kurz nach der Preisgestaltung beschäftigt, was Auswirkungen auf den Aktien- oder Notenkurs haben könnte.
Die Anleihen werden lediglich an qualifizierte institutionelle Anleger nach Regel 144A des Securities Act von 1933 angeboten. Die Wertpapiere wurden nicht nach dem Securities Act registriert.
