CF Industries Holdings Inc. (NYSE: CF) wurde von Freedom Broker am Montag von Buy auf Hold herabgestuft, wobei das Unternehmen sein Kursziel von 147 $ auf 133 $ senkte. Das neue Kursziel impliziert einen Aufwärtspotenzial von etwa 4,5 % sowie eine Dividendenrendite von 2 %. Die Abstufung resultiert aus der Normalisierung der Stickstoffpreise auf die Vorkonfliktniveaus bis zum Ende des zweiten Quartals, was von Freedom Broker als wichtiger Faktor genannt wurde.
UBS beibehaltete die neutrale Einschätzung für CF Industries und erhöhte das Kursziel von 115 auf 123 US-Dollar, teilte die Bank mit. Die Analysten von Wolfe Research vermelden die verbesserte Stimmung im Agrarsektor, die von gestiegenen Rohstoffpreisen in den USA und in Brasilien unterstützt wird.
CF Industries meldete im ersten Halbjahr ein justiertes EBITDA von 2,18 Milliarden US-Dollar, gegenüber 1,41 Milliarden US-Dollar im Vergleichszeitraum des Vorjahres, mit einem Gewinn je Aktie von 8,71 US-Dollar. Das justierte EBITDA im zweiten Quartal belief sich auf 1,19 Milliarden US-Dollar, mit Ausnahme von 220 Millionen US-Dollar an einmaligen Posten, und traf nicht die Konsensschätzungen nahe 1,4 Milliarden US-Dollar aufgrund höherer Kosten statt niedrigerer Preise. Im zweiten Quartal 2026 belief sich der Gewinn auf 4,73 US-Dollar je Aktie bei einem Umsatz von 2,22 Milliarden US-Dollar und fiel damit hinter den Erwartungen der Wall Street zurück.
Das Unternehmen erbrachte freien Cash-Flow von 1,82 Milliarden US-Dollar und erreichte eine Auslastung der verfügbaren Kapazität von 98 %. CF Industries erhöhte seine Dividende um 20 % und zahlte die Dividende bereits 22 Jahre in succession. Die Aktie ist um rund 47 % gestiegen und hat das obere Ende ihres 52-Wochen-Bereichs erreicht.
CF Industries hat im August die Erdarbeiten für sein Blue Point-Projekt begonnen, während der Gesamtnitrogemarkt trotz der Preisnormalisierung weiterhin knapp bleibt. Die UBS weist darauf hin, dass die aktuellen Preise auf zwei weitere Quartale mit Überschüssen hindeuten, was ein ausgewogenes Risiko-Rendite-Profil impliziert.
