Canaccord hat Regis Resources Ltd. von 'Kauf' auf 'Halt' herabgestuft, da die Bewertungskriterien nicht mehr ausreichen, während das Zielpreis auf A$8,00 von A$6,70 angehoben wurde.
Die Brokerage begründete den Wechsel damit, dass Regis mit einem Preis-Nettoanlagewert-Multiplikator von 1,05-fach zu hoch bewertet sei, was angesichts der aktuellen Kurse keinen ausreichenden Aufwärtspotenzial bietet. Canaccord hat seine Produktionsprognose für das Geschäftsjahr 2027 auf 360.000 bis 400.000 Unzen bei einer Schätzung von 380.000 Unzen beibehalten. Die All-in-Sustaining-Kosten werden zwischen A$2.990 und A$3.390 pro Unze geführt, wobei Canaccords Schätzung bei A$3.173 pro Unze liegt.
Die Kapitalausgabenprognose bleibt unverändert, mit Wachstumskapitalausgaben von A$250 Millionen bis A$270 Millionen, die sich im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres konzentrieren. Die Explorationsspenden werden bei A$80 Millionen bis A$90 Millionen gehalten, während die Ausgaben für das McPhillamys-Projekt auf A$30 Millionen bis A$35 Millionen geschätzt werden. Die Produktion wird im zweiten Halbjahr des Geschäftsjahres konzentriert sein.
Canaccord erhöhte seine Prognose für einen Nachholsteuerzahlung im vierten Quartal 2026 auf A$230 Millionen von A$175 Millionen. Die Brokerage reduzierte auch ihre Vorhersage für den freien Cash-Flow für das Geschäftsjahr 2027 auf A$156 Millionen, von A$212 Millionen, was einem 2%igen Ertrag entspricht. Die Reserve-basierte Bewertung des McPhillamys-Projekts wurde auf A$500 pro Unze anhand branchenüblicher Benchmarks aktualisiert.
Regis meldete einen gesetzlichen Netto-Gewinn nach Steuern von A$715 Millionen im Geschäftsjahr 2026, was einem 180%igen Anstieg im Vergleich zum Vorjahr entspricht, sowie einen Betrieblichen Cash-Flow von A$1,25 Milliarden. Die Goldproduktion stieg auf 379.050 Unzen, was dem Oberen Ende der Prognose entspricht. Das Unternehmen schloss das Geschäftsjahr mit A$1,185 Milliarden in Netto-Cash und Bullion, nachdem es über A$300 Millionen in Dividenden und Steuergeldern verteilt hatte.
