Baird bestätigte die Kaufempfehlung für Broadcom (NASDAQ: AVGO) und setzte das Kursziel auf 630 USD herauf (bisher 575 USD). Als Grund nennt die Bank das beschleunigte Wachstum im KI-Geschäft. Die Aktie schloss zuletzt bei 367.24 USD und lag damit unter der fairen Wertschätzung von InvestingPro.
Die Anpassung folgt den überzeugenden Quartalszahlen von Broadcom für das dritte Geschäftsquartal. Der Halbleiterriese übertraf die Markterwartungen mit einem bereinigten Gewinn pro Aktie von 3.32 USD (Prognose: 3.21 USD) und einem Umsatz von 29.59 Mrd. USD (Konsens: 29.25 Mrd. USD). Im Vergleich zum Vorjahr stieg der Umsatz um 86%, die Bruttomarge blieb bei 76%, und der freie Cashflow erreichte mit 13.7 Mrd. USD einen Rekordwert.
Laut Unternehmensführung soll der KI-Umsatz im Geschäftsjahr 2027 auf 115 Mrd. USD steigen und sich bis 2028 auf 230 Mrd. USD verdoppeln. Das von Baird veranschlagte Kursziel von 630 USD unterstreicht das erhebliche Aufwärtspotenzial und spiegelt das Vertrauen in das anhaltende Wachstum wider – getrieben durch Vorteile bei der Inferenzleistung und langfristige Partnerschaften mit führenden KI-Laboren.
Die mehrjährige Zusammenarbeit mit Google, einschliesslich der Entwicklung von TPUs der Generation V8i und nachfolgender Versionen, verschafft Broadcom eine starke Position, um von der branchenweiten Verschiebung zu inferenzoptimierten Architekturen zu profitieren. Bis zum Geschäftsjahr 2027–2028 dürften führende KI-Labore zu den beiden grössten Kunden des Unternehmens zählen.
Auch andere Analysten haben ihre Kursziele angehoben: Barclays setzte ein Kursziel von 500 USD mit einer Outperform-Empfehlung, Mizuho beliess es bei 530 USD, Bernstein erhöhte auf 575 USD und TD Cowen vergab ein Kursziel von 475 USD bei einer Kaufempfehlung. Die Marktkapitalisierung von Broadcom beträgt 1.75 Billionen USD, wobei der Umsatz in den letzten zwölf Monaten um 32% zulegte.
