Avidbank Holdings, Inc., hat eine Privatplatzierung in Höhe von 30 Millionen US-Dollar an fest-zur-fluidierten subordinierten Schuldverschreibungen abgeschlossen, erklärte das Unternehmen in einer Mitteilung.
Die Erlöse werden laut der Einreichung verwendet, um 22 Millionen US-Dollar an ausstehenden aufrufbaren subordinierten Schuldscheinen zurückzuerwerben oder zurückzugeben und für allgemeine Unternehmenszwecke. Die restlichen 8 Millionen US-Dollar werden ein breiteres Kapitalmanagement unterstützen.
Die Anleihen werden am 1. September 2036 fällig, mit einem ursprünglichen festen Zinssatz von 7,00% für die ersten fünf Jahre. Nach diesem Zeitraum wird der Zinssatz quartalsweise auf den Drei-Monats-Secured Overnight Financing Rate plus 291 Basispunkte umgestellt.
Avidbank kann die Anleihen ab dem 1. September 2031 oder an jedem nachfolgenden Zinsauszahlungstag ohne Stornoabzug zurückerkaufen oder gegebenenfalls früher, falls bestimmte Ereignisse eintreten. Die Emission ist so strukturiert, dass sie als Tier 2-Gewinnmitte gemäss den regulatorischen Standards qualifiziert wird und damit die Kapitalbasis der Bank stärkt.
Piper Sandler & Co. fungierte als alleiniger Platzierungsvermittler für die Privatplatzierung. Juristische Beratung wurde von Manatt, Phelps & Phillips, LLP für Avidbank und von Davis Polk Wardwell, LLP für Piper Sandler & Co. erbracht. Die Noten sind nicht registriert nach dem Wertpapiergesetz von 1933 und sind nicht von der FDIC versichert.
Avidbank mit Hauptsitz in San Jose, Kalifornien, betreibt seine Geschäftstätigkeit über seine Tochtergesellschaft Avidbank, die sich auf gewerbliches und industrielles Kreditgeschäft, Venture-Kredit, strukturierte Finanzierung, Asset-based Lending, Sponsorfinanzierung, Fondfinanzierung, Immobilienbau und gewerbliches Immobilienkreditgeschäft konzentriert.
