Die Aktien von Advance Auto Parts Inc. sanken am Donnerstag im Vorbörsenhandel um 15,9 %, nachdem der Händler von Autozubehör Quartalsergebnisse veröffentlichte, die einen schwächeren als erwarteten Performance untermauern, obwohl die bereinigten Gewinnzahlen die Erwartungen übertreffen.
Das Unternehmen präsentierte einen bereinigten, verdünnten Gewinn je Aktie von 1,03 US-Dollar für das zweite Quartal, was die Konsensprognose von etwa 0,80 US-Dollar übertraf. Allerdings stammten rund 0,31 US-Dollar davon aus einer einmaligen Zollrückerstattung, sodass die operativen Kerngewinne auf 0,72 US-Dollar je Aktie beliefen – ein Wert, der nach Berücksichtigung des vorübergehenden Vorteils niedriger ausfiel als die Erwartungen der Analysten. Die Prognose für das gesamte Geschäftsjahr 2026 wurde bestätigt, wobei die Führungskräfte gegen Aufwärtsrevisionen entschieden haben.
Citi senkte sein Zielkurvenpreis für Advance Auto Parts von 60 auf 57 USD und begründete dies mit Bedenken hinsichtlich des Margendrucks und der Wettbewerbsdynamiken. Die Aktie wurde zu rund 49-fachen Trailing-Earnings gehandelt, was einen beträchtlichen Premium gegenüber dem Branchenschnitt von etwa 20-fachen Zeiten betrug. Dies reflektierte die erhöhten Erwartungen der Investoren, die nicht durch die darunter liegenden Ergebnisse erfüllt wurden.
Die Margenausweitung verlangsamte sich im Quartal auf etwa 250 Basispunkte im Vergleich zum Vorjahreswert, nach 410 Basispunkten im ersten Quartal. CEO Shane O'Kelly anerkannte während der Earnings-Call, dass das Unternehmen "ein volatiles Nachfragebereich durchläuft", was eine Vorsicht gegenüber den kurzfristigen Handelsbedingungen signalisiert.
Der Abverkauf wurde intensiviert, da die Anleger die Folgen einer möglichen Konsolidierung im Bereich der Industrie abwägten. Die Spekulation zerschlägt sich um eine mögliche Fusion von O'Reilly Automotive und Genuine Parts, die einen größeren Konkurrenten mit einer verbesserten Kaufkraft und potenzieller Druck auf die Lieferungsbedingungen und den Marktanteil von Advance Auto Parts ergeben könnte.
