L'ETF Xtrackers Emerging Markets va passer à une gestion active avec des hausses de frais

Xtrackers (IE) plc a annoncé des projets de transition de son fonds commun de placement (ETF) Xtrackers MSCI Emerging Markets Climate Transition UCITS vers un fonds géré activement, visant à obtenir une plus-value sur le long terme plutôt que la reproduction passive d'un indice. La renommée proposée, Xtrackers Emerging Markets Equity Enhanced Active UCITS ETF, adoptera une approche à faible part d'actions, ce qui signifie que sa composition de portefeuille s'alignera étroitement sur le benchmark, mais avec des ajustements discretoires pour une performance supérieure. Le changement modifiera également la classification SFDR du fonds, passant d'Article 9(3), qui oblige à réduire les émissions de carbone comme objectif, à Article 8(1), qui se concentre plutôt sur les caractéristiques environnementales et sociales sans exiger d'objectifs d'impact importants. Le filtrage ESG sera maintenu, excluant les entreprises ayant des notes ESG de MSCI inférieures à CCC, celles impliquées dans des armes controversées, et celles dépassant des seuils de revenus dans des secteurs tels que l'extraction du charbon thermique, le tabac ou les armes civiles. La transition devrait entrer en vigueur vers le 6 novembre 2026, sous réserve de l'approbation de plus de 50% des actionnaires lors d'une assemblée générale extraordinaire le 23 octobre 2026, tenue à 25 North Wall Quay, à Dublin. La sous-classe d'actions 1C du fonds connaîtra des augmentations de frais : les frais de gestion passeront de 0,06% à 0,10% par an, les frais de plateforme passeront de 0,10% à 0,20% et les frais totaux passeront à 0,30% par an. Le gestionnaire d'actifs, DWS Investment GmbH, supervisera la transition, avec DWS Investments UK Limited gérant le sous-portfolio et DWS International GmbH fournissant des services de consultation. Le fonds suit actuellement l'Indice MSCI Emerging Markets Select Sustainability Screened CTB, mais utilisera l'Indice MSCI Emerging Markets 10/40 à des fins de comparaison en tant que référence de performance. Les fournisseurs de données ESG, Urgewald et MSCI ESG Research LLC, continueront de soutenir les critères de durabilité du fonds.