Wolfe Research a initié la couverture d'Harmony Biosciences Holdings Inc. (NASDAQ : HRMY) avec une note « Surperformance » et un objectif de cours de 60 $, ce qui représente une prime de 54 % par rapport à la clôture de l'action à 38,95 $.
La firme a souligné le traitement de la n Arhoplie de la société Wakix, qui a généré des ventes nettes de 261,3 millions de dollars au cours du deuxième trimestre de 2026, en hausse de 30 % par rapport à l'année précédente et au-delà des prévisions de consensus de 250,8 millions de dollars. Wolfe Research prévoit que les ventes de Wakix atteindront 1 milliard de dollars d'ici 2026, grâce à une croissance annuelle d'environ 20 %. Ce médicament, le seul traitement non réglementé sur un marché de la narcolepsie en pleine expansion, reste résilient malgré les litiges en cours liés à la propriété intellectuelle et la pression concurrentielle des agonistes de l'orexine.
Wolfe Research souligne également que 25 % des patients devraient passer à de nouvelles formulations de Wakix bénéficiant d'une protection supplémentaire des droits de propriété intellectuelle jusqu'aux années 2040. Les perspectives positives de la société s'alignent avec l'estimation de valeur juste de 57,47 $ d'InvestingPro, qui évalue également la santé financière d'Harmony Biosciences comme excellente.
Oppenheimer a réaffirmé sa recommandation « Acheter » pour Harmony Biosciences, mais diminué son objectif de prix à 70 $, contre 85 $, après avoir signalé la perte prévue de l'exclusivité de Wakix en 2030 comme principale source d'inquiétude pour les activités de base de l'entreprise. Malgré ce réajustement, l'analyste continue d'être favorable à l'entreprise.
Les bénéfices ajustés paraction de Harmony Biosciences au deuxième trimestre 2026 se sont établis à 1,28 $, dépassant les 87,89 centimes anticipés. La société a également fourni des prévisions de revenus quinesti de 1,00 à 1,04 milliard de dollars. Plusieurs analystes ont revu les estimations de bénéfices à la hausse pour la période à venir.
Wakix a été autorisé pour le traitement de la narcolepsie en 2019. Harmony Biosciences fait également progresser son programme BP-205 sur l'orexine-2, avec des résultats attendus au cours du second semestre de 2026 et au cours du premier semestre de 2027. Les agonistes de l'orexine ont des applications potentielles dans une large gamme de troubles du système nerveux central.
