Vision Marine Technologies Inc. a annoncé lundi qu'elle avait signé une lettre d'intention non contraignante pour une reprise par double entrée, la transaction étant structurée comme une fusion entraînant un changement de contrôle. La société, spécialisée dans les systèmes de propulsion électriques pour la marine, sera toujours cotée à la bourse Nasdaq après cette opération.
L'accord, daté du 20 août 2026, établit un calendrier pour la finalisation des opérations, les accords définitifs étant prévus pour le 15 octobre 2026 et la transaction étant attendue pour le 31 décembre 2026. Les actionnaires existants de Vision Marine déteniront environ 2,9 % de l'entité fusionnée au moment de la clôture, tandis que les actionnaires de la partie adverse conserveront environ 97,1 %, selon la répartition de la participation.
La contrepartie développe des systèmes non pilotés et autonomes principalement pour les applications de défense, gouvernementales et liées aux infrastructures essentielles. Les actionnaires de Vision Marine pourraient bénéficier d'un supplément de 2,8 % en contrepartie de participation si les milestones liés à l'autonomie maritime et aux ventes militaires ou gouvernementales sont atteints, ce qui porterait leur intérêt potentiel total à environ 5,7 %.
L'opération est subordonnée à plusieurs conditions, notamment à la mise en œuvre d'une due diligence mutuelle, à l'approbation du conseil d'administration et des actionnaires, ainsi qu'aux autorisations de la bourse de valeurs. Un financement concomitant ou pré-ferme non inférieur à 25 millions de dollars est requis, ainsi que la garantie par la contrepartie d'au moins 100 millions de dollars au total de commandes fermes pour des livraisons en 2027. ThinkEquity agit à titre de conseiller financier de Vision Marine dans le cadre de cette transaction.
La lettre d'intention n'est pas contraignante et aucune des parties n'est tenue de poursuivre l'opportunité d'acquisition.
