Van Lanschot Kempen a annoncé une augmentation de 30 % du résultat net à 88 millions d'euros pour le premier semestre 2026, portée par la croissance des actifs et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle. Les actifs totaux de la société ont franchi pour la première fois la barre des 200 milliards d'euros, avec une hausse des actifs gérés de plus de 18 % sur la période, dont 12 points de pourcentage de croissance organique.
Les entrées nettes ont atteint 19,5 milliards d'euros au premier semestre 2026, tandis que les revenus totaux sont en augmentation de 14% d'une année sur l'autre. Les frais opérationnels sont augmentés de 6%, contribuant à une hausse de 36% du résultat brut. Le ratio coût-revenue s'est amélioré à 66,4 %, dépassant la fourchette cible de 67 % à 70 %. Les revenus d'intérêts nets ont augmenté de 27 % à 97 millions d'euros, ce qui a conduit à une révision à la hausse des orientations pour l'ensemble de l'année 2026 à environ 200 millions d'euros, contre la fourchette précédente de 180 millions à 195 millions d'euros.
Le ratio Capital propre de première catégorie (CET1) s'est établi à 17 %, hors bénéfices reportés au premier semestre, avec un objectif de 17,5 %. Un ajustement à venir en ce qui concerne les plafonds des charges de risque hypothécaires de la Banque centrale néerlandaise devrait augmenter le ratio CET1 d'environ 1,3 point de pourcentage. Les actionnaires ont reçu un dividende de 0,80 euro par action en juin, tandis que le ratio d'amortissement des créances rimase faible, à 1 %, avec des provisions pour pertes de crédit représentant 3 millions d'euros. Le rendement sur les fonds propres au cours des 12 derniers mois s'est établi à 11 %, avec un taux de dividende de 4,55 % et un ratio P/E de 18,96.
Les actifs gérés par les marchés privés ont atteint 6,5 milliards d'euros, parallèlement à 1,5 milliard d'euros de capitaux engagés par les clients. En juillet, les clients de la banque privée ont engagé 120 millions de dollars dans le deuxième fonds d'investissement privé américain, tandis que plus de 180 millions d'euros ont été alloués à un nouveau fonds consacré aux investissements secondaires dans le capital privé. Les mandats de gestion fiduciaire ont enregistré des succès importants, comme l'engagement de 1,5 milliard d'euros de la part de Stichting Pensioenfonds voor de Woningcorporaties et un mandat de 1,3 milliard d'euros de Pensioenfonds HaskoningDHV Nederland, avec des marges de gestion AUM moyennes de 13 points de base.
Les activités belges ont enregistré une hausse de 11 % de leur profit avant impôt, à 32 millions d'euros, et une augmentation de 18 % de leurs revenus en commissions. Les entrées nettes dans la région se sont élevées à 0,2 milliard d'euros, tandis que les marges d'actif net moyen ont augmenté à 83 points de base. Aux Pays-Bas, les entrées nettes des clients privés se sont élevées à 1,5 milliard d'euros, le rapport coût/revenu du segment se situant à 59 %. La rentabilité de la gestion d'actifs est augmentée de 30 %, à 15,7 millions d'euros, grâce à une progression de 7 % des revenus en commissions et à des entrées nettes de 0,3 milliard d'euros dans les stratégies d'investissement à liquidité élevée.
La société a souligné l'adoption généralisée d'outils d'intelligence artificielle, 97 % du personnel les utilisant et la moitié en tirant pleinement partie, ce qui entraîne des gains d'efficacité d'environ trois heures par semaine pour chaque conseilier de banque privée. Les résultats du premier semestre comprennent 4,2 millions d'euros de coûts une fois pour toutes liés au nouveau siège social d'Amsterdam, avec des dépenses liées aux locaux qui devraient augmenter à partir de 2027 en raison d'un étendage du parc immobilier et d'ajustements des tarifs de location en fonction du marché.
