Les contrats à terme sur les actions américaines indiquaient une ouverture plus faible mardi, avec le Dow Jones Industrial Average en baisse de 0.25% et le Nasdaq en baisse de 0.1%, tandis que la première séance a vu le Dow chuter de 0.3% à 52,270, le S&P 500 reculer de 0.1% à 7,612 et le Nasdaq 100 perdre de 0.3% à 29,130.
Les investisseurs se préparaient à la troisième réunion de taux de la Réserve fédérale sous la présidence du nouveau président Kevin Warsh. Les marchés anticipent largement une hausse de 25 points de base qui porterait le taux des fonds fédéraux à 3.75–4.00%, bien que Warsh ait fourni peu d'orientations. Le rendement du Trésor américain à 10 ans est monté à 5.041%, son plus haut niveau depuis 2007, augmentant la pression sur toutes les catégories d'actifs.
L'inflation reste élevée, tirée principalement par les coûts de l'énergie. Le Brent se négociait autour de $108 le baril, alors que de nouvelles tensions au Moyen-Orient maintenaient les inquiétudes sur l'offre. Un observateur du marché a déclaré que la hausse du pétrole était « le fardeau le plus immédiat pour les marchés », renforçant les attentes d'un resserrement supplémentaire de la politique de la Fed.
Les aciéristes chinois ont appelé à des limites de production plus strictes et à des réductions des stocks par l'intermédiaire de l'Association chinoise de l'acier sur WeChat, signalant un passage de la croissance à la « réduction et optimisation ». Les actions de Steel Dynamics ont augmenté de 4.5% dans les échanges pré-marché américains compte tenu de cette perspective.
Les actions pharmaceutiques ont progressé : Eli Lilly a gagné 1.5% après que l'analyste de Berenberg Kerry Holford ait recommandé d'acheter l'action, affirmant que les attentes du marché concernant la leadership d'Eli Lilly dans les médicaments contre l'obésité étaient élevées mais qu'il restait encore de la marge avant les objectifs de l'entreprise pour 2026.
Les actions liées aux cryptomonnaies ont chuté alors que l'optimisme s'est estompé face à l'action législative américaine cette semaine. Le Bitcoin a baissé de 1.7%, Coinbase a chuté de 4% et Bullish a perdu plus de 2%.
Les contrats à terme sur le gaz naturel européen ont baissé de 1.5% à EUR 80.80 par MWh grâce à des livraisons norvégiennes plus élevées et à une production renouvelable plus forte. Les réserves de gaz de l'UE représentent 68.2% de la capacité, soit 16.2 points de pourcentage en dessous de la moyenne sur cinq ans. Une grève de 24 heures dans un terminal GNL français était partiellement compensée par des terminaux aux Pays-Bas et en Belgique, a déclaré l'analyste de LSEG Dzmitry Dauhalevich.
En Suisse, le SMI a chuté de 1.22% à 13,708.71, marquant son plus bas niveau depuis mi-juin. Le SPI plus large a baissé de 1.17% à 19,310.24. UBS a mené le déclin de l'indice, clôturant en baisse de 4.2%, tandis que Partners Group a perdu 3.6%, atteignant un plus bas sur plusieurs années. Julius Bär a reculé de 2.9% et Swissquote de 2.5%. Les valeurs défensives ont résisté : Swisscom a gagné 0.3%, Zurich Insurance 0.2% et Swiss Re 0.4%.
Les actions bancaires ont été largement pénalisées après les commentaires pessimistes du PDG de Bank of America, Brian Moynihan, concernant la croissance du secteur. Deutsche Bank a chuté jusqu'à 4%, et sa filiale DWS a abandonné près de 5%. L'analyste de CMC Markets Andreas Lipkow a déclaré que les remarques de Moynihan balayaient le paysage bancaire international comme une tempête. Nestlé (-1.6%), Novartis (-0.5%) et Roche (-1.2%) n'ont pas apporté de soutien, tandis que Medacta a chuté de 4% après une dégradation de Deutsche Bank à Hold.
En Europe, les actions ont également rencontré des vents contraires, et les contrats à terme américains continuaient d'indiquer un début prudent.
