UBS a relevé son objectif de cours pour Nutanix Inc. (NASDAQ : NTNX) à 80 dollars contre 62 dollars, en maintenant une évaluation « acheter » alors que la demande s'accélère de la part des clients d'entreprise qui migrent vers d'autres infrastructures que celles de VMware. Cette amélioration fait suite à un cycle plus large de réévaluation par les analystes, avec Oppenheimer et KeyBanc qui ont également relevé leurs objectifs respectifs à 80 dollars et 75 dollars, tandis que Piper Sandler a réduit le sien à 60 dollars.
Le coefficient de valorisation ajusté tient compte de l'attente selon laquelle Nutanix bénéficiera d'une activité migratoire soutenue, UBS estimant que la société est cotée à environ 18 fois les flux de trésorerie libres projetés pour 2027. Les analystes ont également noté une augmentation de 40 % à 50 % par rapport à l'année précédente dans la pipeline, ainsi que des conditions de disponibilité et de prix du matériel stables, qui ne semblent plus constituer un frein.
UBS prévoit que Nutanix pourra surpasser de 1% à 2% ses prévisions de revenus du quatrième trimestre fiscal 2026, ce qui représente une croissance d’environ 16% par rapport à l’année précédente. Pour l’exercice fiscal 2027, la société s’attend à une croissance des revenus totale d’environ 13%, avec Oppenheimer qui prévoit des prévisions supérieures au consensus dépassant les 3,2 milliards de dollars. KeyBanc a souligné une croissance accélérante de la valeur totale des contrats au cours du troisième trimestre supérieure à 20%, alors que Piper Sandler a mis en avant les bonnes ventes de licences annuelles malgré les préoccupations liées à l’offre.
Les actions Nutanix étaient en baisse de 1,42 % à 66,68 $ à la fin des négociations, ce qui représente une hausse de 29 % depuis le début de l'année et un rendement de 73 % en six mois. Le titre a bondi de 43 % depuis la fin mai, évoluant à un ratio cours/bénéfice de 70,18.
