Les actions américaines ont avancé vendredi, clôturant ainsi une semaine agitée marquée par de fortes fluctuations des taux obligataires, même si le rebond n'a pas été suffisant pour compenser les pertes antérieures. L'indice Dow Jones Industrial Average a augmenté de 1 %, tandis que le S&P 500 et le Nasdaq Composite ont progressé de 0,4 % après les baisses de jeudi.
Les principaux indices ont enregistré des baisses hebdomadaires, le S&P 500 perdant 1,4%, le Dow-Jones diminuant de 0,8% et le Nasdaq reculant de 2% au cours de cinq jours. La baisse s'inscrit dans le contexte d'une forte dévaluation du marché desTitres, ce qui avait pesé sur les actifs les plus risqués plus tôt dans la semaine.
Le Bitcoin a chuté à 77 000 dollars vendredi, ce qui porte sa hausse hebdomadaire à 22 % – sa performance la plus forte depuis novembre 2024. La rallée a fait bondir les actions liées à la crypto-monnaie, avec MicroStrategy en hausse de 6 %, Robinhood de 13 % et Coinbase de 8 %.
Le secrétaire du Trésor, Scott Bessent, a annoncé des projets d'extension du programme de rachat d'obligations du gouvernement au-delà de 4 milliards de dollars par émission, dans le but de faire preuve de confiance dans les fondamentaux sous-jacents. Toutefois, les rendements des obligations du Trésor à 10 et 30 ans ont rapidement repris, revenant à leurs niveaux élevés précédents alors que les marchés ont jugé cette mesure comme une solution limitée. Le rendement à 30 ans a augmenté à 5,27 %, se rapprochant du seuil de 5,3 % qui avait inquiété les investisseurs au début de la semaine.
Les investisseurs sont désormais fixés sur la conférence de presse que Bessent vit annoncer lundi, où seront divulgués les détails du plan américain visant à isoler économiquement l'Iran. Cette stratégie fait suite aux menaces du président Trump d'«consequences économiques terribles» pour les pays commercant avec l'Iran, avec la Chine - un importante importatrice de pétrole du Golfe - potentiellement au centre des répercussions.
L'indice du dollar américain a chuté à 98,88, son niveau le plus bas depuis mai, alors que l'intervention de la Treaury sur le marché obligataire a fait naître des craintes concernant les risques financiers qui pourraient ébranler la monnaie américaine. Les stratèges de Bank of America prévoient une nouvelle faiblesse du dollar avant les élections de mi-mandat si le taux d'intérêt des obligations à 30 ans ne baisse pas sous le seuil des 5 %.
Les négociations commerciales entre les États-Unis et le Canada tirent vers leur fin, avec des concessions attendues dans divers secteurs, y compris les automobiles, les boissons alcoolisées et les produits laitiers. Un accord pourrait éviter que des droits de douane de 50 % ne soient appliqués sur les produits canadiens, ce à quoi les États-Unis ont menacé en invoquant des pratiques commerciales discriminatoires. Les négociateurs ont décrit les progrès comme "très proches" avant l'échéance de vendredi.
BJ's Wholesale Club a annoncé un bénéfice ajusté par action de 1,36 $, en deçà des estimations de 16 cents, alors que les ventes au niveau des activités locales ont augmenté de 11,9 % par rapport à l'année précédente. Le PDG Robert Eddy a souligné la persistance d'une "économie en forme de K", avec les membres à revenu élevé qui animaient la plus grande partie de la croissance, en dépit d'une résilience plus générale des consommateurs.
