Les demandes initiales d'aide au chômage aux États-Unis pour la semaine terminée le 12 septembre ont chuté de 10 000, à 196 000, comparativement aux 207 000 attendus, selon les données publiées mercredi. La moyenne mobile sur quatre semaines a reculé à 203 250, et les demandes en cours ont diminué à 1,730 million, soulignant la résilience du marché du travail même alors que la Réserve fédérale a décidé de resserrer sa politique monétaire.
Les données du Département du travail sont arrivées quelques jours après que la réserve fédérale ait augmenté le taux des fonds fédéraux de 25 points de base à 3,75 % - 4,00 % le mercredi dernier, soit la première hausse depuis 2023. Le président de la Fed, Kevin Warsh, a déclaré que les risques pour le marché du travail sont « approximativement équilibrés », suggérant que la banque centrale ne voit guère d'urgence à un assouplissement supplémentaire à court terme.
Les marchés des actions ont enregistré des rendements positifs après la baisse de mercredi. L'indice Dow Jones Industrial Average a augmenté de 0,5 %, le S&P 500 de 1 % et le Nasdaq Composite de 1,6 %. Le fonds ETF SPDR S&P 500 Trust (SPY) s'est négocié à 754,05 $ durant la journée, avant de retomber à 757,47 $ pendant les séances après la fermeture de la bourse.
Dans le secteur du logement, les ventes de maisons en cours d'acquisition ont augmenté de 0,3 % mois après mois en août, pour s'établir à 71,2 points, soit légèrement inférieure à l'estimation consensus de 0,4 %. Ce chiffre a annulé la baisse de 2,6 % observée en juillet, mais le nombre de contrats conclus demeure en recul de 4,7 % sur un an et légèrement inférieur de 30 % aux niveaux d'avant la pandémie à l'échelle nationale. Le chef économiste de la National Association of Realtors, Lawrence Yun, a noté que les acheteurs avaient continué à signer des contrats en dépit des taux hypothécaires en hausse, même si les coûts d'emprunt élevés compensent les gains générés par la croissance de l'emploi et l'augmentation des revenus qui dépasse la hausse des prix des maisons.
D另 côté de l'Atlantique, la Banque d'Angleterre a maintenu vendredi son taux d'intérêt de référence à 3,75 %, gardant les coûts d'emprunt du Royaume-Uni inchangés, alors que la pression inflationniste augmente. L'inflation annuelle du CPI britannique a atteint 3,1 % en août et devrait augmenter davantage au cours des trimestres à venir, en partie à cause de la hausse des coûts de l'énergie liée au conflit prolongé au Moyen-Orient.
En outre, le comité de politique monétaire a annoncé un plan pluriannuel visant à évacuer entièrement ses avoirs d'obligations au rythme annuel moyen de 46 milliards de livres sterling jusqu'en 2034, ce qui sera réalisé par une vente annuelle d'obligations de 20 milliards de livres, par le biais des titres qui arrivent à échéance. La pause de la BoE contraste avec la récente hausse de la Fed et la deuxième augmentation des taux de la Banque centrale européenne annoncée la semaine précédente, soulignant la divergence croissante des politiques menées par les grandes banques centrales.
Parallèlement, le Congrès a adopté la Lindsey O. Graham Sanctioning Russia and Iran Act de 2026, ouvrant ainsi la voie au président Donald Trump pour promulguer la loi, qui a été adoptée par le Sénat le mois dernier. Ce projet de loi autorise l'application de droits de douane jusqu'à 100 % aux principaux acheteurs de pétrole et de gaz russes, y compris la Chine et l'Inde. La Chine, premier acheteur de brent russe, a critiqué cette mesure parce qu'elle n'avait pas de fondement juridique international, tandis que l'Inde a déclaré rester attachée à diversifier ses sources d'énergie. Le président chinois Xi Jinping doit se rencontrer avec le président Trump la semaine suivante, ce qui rend une escalade immédiate peu probable.
