MediaTek a lancé son Dimensity 9600 Pro le 15 septembre à l'aide de la technologie 2 nanomètres de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, marquant ainsi un autre grand client pour le nœud de processus le plus récent et le plus avancé de TSMC.
Le processeur neuronal de la société offre des performances de pré-remplissage de l'LLM 51 % plus élevées que la génération précédente, indique MediaTek. La société avait déjà sorti un design en 2 nm avec TSMC l'année dernière, et les premiers smartphones équipés de ces nouveaux puces devraient bientôt débarquer. MediaTek a déjà fourni du silicium haut de gamme à Xiaomi, Oppo et Vivo, ce qui a widened la demande au-delà des clients de la catégorie Apple et des calculs à haute performance.
TSMC voit déjà cet état de fait se refléter dans ses résultats financiers. Les processus à deux nanomètres représentaient 3 % des revenus de wafers au cours du deuxième trimestre, et la direction s'attend à une forte progression durant le second semestre. La version optimiste repose sur une forte adoption des processus à deux nanomètres, ce qui permettra une stabilité des prix et une utilisation de pointe pendant plusieurs années. Toutefois, TSMC a averti que cette progression pourrait diluer de 3 à 4 points de pourcentage la marge brute au deuxième semestre, même si la demande reste importante.
Insider Monkey a suivi 249 fonds[2] d’hégémonie à long terme sur TSM au deuxième trimestre de 2020, contre 234 au premier trimestre. Fisher Asset Management a augmenté sa participation dans TSM de 2 %.
Dans un contexte distinct, Nvidia a investi 3,5 milliards de dollars dans des obligations convertibles de MediaTek le 31 août et a étendu son partenariat visant à intégrer les microprocesseurs personnalisés de MediaTek dans les systèmes à l'échelle de rack NVLink Fusion de Nvidia. Alphabet a également participé à la vente d'obligations de 3,9 milliards de dollars de MediaTek. Reuters a annoncé que le premier accélérateur de MediaTek destiné à un important client du secteur du cloud aux États-Unis devrait être produit à grande échelle à la fin de 2026.
Pour Nvidia, ce partenariat pourrait transformer le silicium personnalisé d'un potentiel concurrent en une partie de son écosystème de plateformes. Si les hyperscalers continuent de développer davantage d'accélérateurs internes, NVLink Fusion permet à Nvidia de monétiser l'architecture de rack et la pile logicielle adjacentes. Le risque concurrentiel est également évident : MediaTek devient un fournisseur de puces personnalisées de plus en plus crédible, et ces accélérateurs internes pourraient détourner les charges de travail des GPU de Nvidia.
Le sentiment des funds spéculatifs à l'égard de Nvidia s'est également renforcé. Les données d'Insider Monkey montrent que 285 fonds spéculatifs avaient des positions à long terme sur NVDA au deuxième trimestre, contre 275 au premier trimestre. Fisher Asset Management a augmenté sa position sur Nvidia de 3 %. Au 31 août, 298,30 millions d'actions Nvidia étaient vendues à découvert, soit 1,29 % de la circulation avec 2,1 jours de marge pour couvrir.
