TD Bank Group a rapporté des bénéfices ajustés record pour le troisième trimestre de l'exercice 2026, dépassant les objectifs internes dans tous les grands segments d'activité, alors que le prêteur canadien a enregistré une augmentation de 26 % par rapport à l'année précédente de ses bénéfices ajustés par action, à 2,77 dollars canadiens.
Les bénéfices nets ajustés ont bondi à 4,7 milliards de dollars, alors que les revenus ajustés ont augmenté de 8 % à 16,9 milliards de dollars, selon la présentation des résultats publiée par la banque le 27 août. Le rendement ajusté sur le capital propres a grimpé à 16,0 %, soit 280 points de base de plus que l'an dernier et en deçà de l'objectif de 2026 d'environ 13 %. Le profit avant impôt et provisions a augmenté de 16,9 % d'une année sur l'autre sur une base ajustée, alors que le rapport d'efficacité s'est amélioré à 55,2 %.
Les provisions pour crédit ont diminué, les provisions totales pour pertes sur crédits se situant à 917 millions de CAD, comparativement à 1,0 milliard de CAD au trimestre précédent. Le ratio de fonds propres de catégorie 1 de la banque s'est établi à 14,3 %, tandis que le ratio de levier était de 4,5 % et le ratio de couverture par liquide de 133 %. TD a racheté environ 14,5 millions d'actions au cours du trimestre, réduisant ainsi son ratio CET1 de 37 points de base.
Le résultat net de la Banque canadienne de détail et commerciale a augmenté de 7 % par rapport à l'exercice financier précédent, à 2,1 milliards de dollars CA, avec des revenus en hausse de 5 % et une marge brute d'intérêts qui a atteint 2,88 %. Les ventes numériques de produits de base ont affiché une hausse de 17 % par rapport à l'exercice précédent, tandis que l'acquisition de petites entreprises et de clients commerciaux a augmenté respectivement de 13 % et 10 %. Le rendement des capitaux propres du segment a atteint 32,3 %.
Les revenus nette de la banque américaine ont augmenté de 39 % sur l'exercice à 771 millions de dollars, grâce à une augmentation de 13 % des recettes constatées. La marge brute d'intérêts s'est accrue à 3,47 %, alors que les prêts de base ont augmenté de 3 % sur la période. Les revenus nette de la Gestion des avoirs et de l'assurance ont augmenté de 20 % pour atteindre 841 millions de dollars. Les actifs gérés ont augmenté de 13 % pour atteindre 644 milliards de dollars, et les actifs sous administration de 17 % pour atteindre 831 milliards de dollars. Le rendement sur les capitaux propres du segment a atteint 49,0 %.
Les revenus nette du secteur de la banque de détail ont bondi de 87 % par rapport à l'année précédente, à 743 millions de dollars canadiens, et les revenus ont augmenté de 25 % pour atteindre 2,6 milliards de dollars canadiens. Les revenus des marchés mondiaux ont augmenté de 23 %, tandis que les revenus de la banque d'affaires et d'investissement se sont accrus de 21 %. La banque a en outre mis en exergue les progrès réalisés dans son initiative de transformation en utilisant l'intelligence artificielle, ayant produit environ 195 millions de dollars canadiens de valeur suscitée par l'intelligence artificielle au cours de l'année écoulée, avec un objectif à moyen terme de 500 millions de dollars canadiens d'augmentation des revenus annuels et de réduction des coûts.
TD a réconfirmé ses prévisions financières pour l'année 2026, visant un ROE ajusté d'environ 13 %, une augmentation ajustée du EPS de 6 à 8 % et un ratio CET1 de 13 % ou plus. La Banque compte retourner plus de 13 milliards de dollars canadiens en capital au moyen de rachats d'actions au cours de l'exercice 2027, son ratio CET1 étant prévu à 13 % au deuxième semestre de cette année. Les cibles à moyen terme comprennent un ROE ajusté d'environ 16 %, une croissance ajustée du EPS de 7 à 10 % et un taux de distribution du dividende de 40 à 50 %, d'ici l'exercice 2029.
Le directeur général Raymond Chun a déclaré que la TD était « sur la bonne voie pour considérablement surpasser » ses objectifs de croissance du BEP et du ROE pour l'exercice 2026, sous réserve que les conditions macroéconomiques actuelles continuent de prévaloir. Le responsable de la gestion des risques Ajai Bambawale a déclaré que la banque pourrait être « au-delà du pic des pertes de crédit », bien que son commentaire ne soit pas définitif.
