Synopsys Inc. a reçu une augmentation de la recommandation Outperform de Baird mardi, la maison de courtage augmentant son objectif de prix à 560 $ par titre, contre 558 $, alors que le fournisseur de logiciels semi-conducteurs bénéficie de la hausse de la demande en design de puces et de l'intégration de l'intelligence artificielle.
Les actions se négociaient à 410 $ le 26 août, jour de la révision. Le nouvel objectif de Baird implique un multiple de 25 fois les revenus attendus, tandis que la firme a également augmenté son estimation du bénéfice par action ajusté pour l'exercice fiscal 2027 à 18,15 $ contre 17,52 $. Les perspectives de la société de courtage reflètent la confiance dans la capacité de Synopsys à faire évoluer ses activités dans un environnement où les workflows alimentés par l'intelligence artificielle affluent.
Les résultats du troisième trimestre publiés par Synopsys ont montré une hausse des revenus de 40 % d’année en année, à environ 2,48 milliards de dollars, ce qui est meilleur que l’estimation de Baird de quelque 2 %. Les revenus générés par l’Automation de conception électronique ont augmenté de 8 %, tandis que les revenus générés par les licences de conception ont augmenté de 11 %. Les marges d’exploitation ont augmenté à 42 %, contre 39 % un an auparavant, ce qui dépasse l’estimation de consensus de 40 %.
Pour l'exercice 2026, Baird prévoit une croissance des revenus de 38 % et une croissance de l'EBIT ajusté de 17 %, avec des marges EBIT estimées à 41,5 %. Les flux de trésorerie disponibles sont prévus à 2,6 milliards de dollars, 600 millions de dollars de plus que l'estimation précédente de la société de courtage. Synopsys a également souligné environ 30 engagements d'IA agentielle dans les workflows d'ingénierie et détient plus de la moitié du marché de la propriété intellectuelle d'interfaces.
La réévaluation de la cote et les nouveaux objectifs de Baird font suite à la publication des résultats du troisième trimestre de Synopsys. L'entreprise organise un jour d'investisseur le 30 septembre prochain pour préciser davantage sa stratégie de croissance, y compris la convergence entre l'EDA, les biens de production des concepteurs et Ansys.
