Somnigroup International Inc. a annoncé avoir finalisé l'acquisition de Leggett & Platt Inc. dans le cadre d'une transaction intégrale évaluée à environ 2,3 milliards de dollars, selon le cours de clôture de Somnigroup le 26 août 2026.
Aux termes de la transaction, les actionnaires de Leggett & Platt ont reçu 0,1455 action Somnigroup classe A pour chaque action détenue. Après la transaction, les anciens actionnaires de Leggett & Platt détiennent collectivement environ 9 % des actions de la société combinée sur une base entièrement diluée. L'acquisition comprend la dette actuelle de Leggett & Platt et sera présentée comme un nouveau segment dans le cadre de la consolidation financière de Somnigroup, les ventes intersegment étant éliminées dans le cadre de la consolidation.
Le groupe combiné opère désormais plus de 170 installations de fabrication dans 37 pays et compte plus de 36 000 employés. Somnigroup a indiqué que l'opération avait réduit son endettement net d'environ 0,2 fois à environ 2,8 fois l'EBITDA ajusté au moment de la clôture. La société prévoie de réduire encore son endettement vers le milieu de sa fourchette visée de 2,0 à 3,0 fois l'EBITDA ajusté d'ici la fin de l'année.
Somnigroup a revu à la hausse son estimation des synergies annuelles à 75 millions de dollars, contre une première estimation de 50 millions de dollars. La transaction entraîne également environ 50 millions de dollars de dépenses annuelles non monétaires, liées à des ajustements de valeur juste du business acquis, principalement sur le coût des marchandises vendues, et environ 10 millions de dollars de dépenses annuelles non monétiques, dues à des ajustements de valeur juste de dettes acquises, influant sur les frais d'intérêts.
Somnigroup a été conseillée par Goldman Sachs & Co. LLC en matière financière et par Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP en matière juridique. Leggett & Platt a bénéficié de conseils financiers de la part de J.P. Morgan Securities LLC et de conseils juridiques de la part de Latham & Watkins LLP.
La société prévoit discuter de l'opération lors d'une conférence téléphonique programmée le 2 septembre 2026.
