SoftBank Group Corp. évalue le lancement d'une émission obligataire pouvant atteindre 20 milliards de dollars afin de refinancer un prêt à court terme de 40 milliards de dollars contracté plus tôt cette année pour son investissement dans OpenAI, selon des personnes familiarisées avec le dossier.
Le conglomérat basé à Tokyo est en discussions préliminaires avec des banques d'investissement au sujet d'une éventuelle émission, les options incluant des dettes libellées en dollars et en euros. Une offre au titre de la règle 144A est également à l'étude pour élargir l'accès aux investisseurs institutionnels américains. Le calendrier reste flexible, bien qu'un deal puisse être lancé dès septembre, sous réserve de finalisation du montant, de la structure et des conditions de marché.
Si l'opération est réalisée au niveau supérieur de la fourchette, elle dépasserait la vente d'obligations de 3,6 milliards de dollars de SoftBank en avril, qui comprenait un tranche dollar à 10 ans avec un coupon de 8,5 %. Les fonds levés devraient servir au remboursement du prêt à court terme, dans le cadre d'une stratégie de financement plus large pour l'investissement prévu de 65 milliards de dollars de SoftBank dans OpenAI d'ici octobre, financé en grande partie par emprunt.
Les actions SoftBank ont progressé de 2,8 % à 5 228 yen au début des échanges à Tokyo mercredi, reflétant l'intérêt des investisseurs en prévision d'annonces potentielles de financement.
