Les actions d'Okta Inc. ont augmenté de 19,4 % après la clôture mercredi, après que la société ait publié des résultats trimestriels meilleurs que prévu et mis en avant la demande accrue pour ses offres de sécurité basées sur l'IA. L'action a clôturé la séance régulière en hausse de 2,92 % à 134,42 $ avant la publication des résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2027, ce qui a élevé le cours des actions au-dessus de son précédent plus haut niveau de 52 semaines de 157 $ à 160,45 $.
Les recettes totales du trimestre ont atteint 805 millions de dollars, ce qui représente une hausse de 11 % d'une année sur l'autre et s'avère supérieure aux prévisions de Wall Street. Les revenus liés aux abonnements, qui représentent 99 % des recettes totales, ont augmenté de 12 % pour atteindre 793 millions de dollars. Les engagements à accomplir (RPO) ont grimpé de 17 % à 4,858 milliards de dollars, tandis que les engagements à réaliser (cRPO) ont progressé de 14 % à 2,585 milliards de dollars, marquant la plus importante performance depuis le quatrième trimestre de l'exercice 2025. La marge d'exploitation non GAAP s'est étendue à 28,2 % et la marge de flux de trésorerie libre s'est accrue de 5,8 points de pourcentage à 28,1 %. Le paramètre « Rule of 40 » a atteint 42 %, combinant la croissance des revenus et la marge de flux de trésorerie libre.
Le directeur général, Todd McKinnon, a souligné l'accent que la société met sur la sécurité de l'AI, notant que les nouveaux produits représentaient environ 30 % des réservations au cours du trimestre, avec une hausse moyenne de l'ACV d'environ 40 % lorsqu'ils étaient inclus dans les transactions. Okta a livré 24 améliorations importantes à son produit Okta for AI Agents au cours des deux derniers mois, visant les équipes informatiques et de sécurité avec des fonctionnalités telles que l'intégration du registre des agentes, la gestion de la posture de sécurité des identités et la cryptage des informations de compte privilégié. La société a également étendu son offre Auth0 for AI Agents pour les développeurs, comprenant des fonctionnalités d'authentification, de vault de jetons et d'autorisation détaillée.
Le positionnement concurrentiel d'Okta en matière de gestion des identités a été confirmé par ses résultats dans les derniers rapports de Gartner. L'entreprise a devancé Microsoft au niveau du taux de satisfaction des clients concernant l'expérience d'assistance, avec un score de 4,5 contre 4,1 pour Microsoft. Okta a également surpassé Microsoft dans tous les cinq cas d'utilisation dans le rapport de Gartner sur les capacités essentielles de la gestion des accès et a conservé son statut de Leader dans le Magic Quadrant de Gartner pour la gestion des accès pendant un neuvième an consécutif. En outre, Okta a indiqué que plus de 90 % de ses administrateurs utilisaient l'authentification à plusieurs facteurs (MFA) avant qu'elle ne soit rendue obligatoire, alors que ce taux était de seulement 34 % pour les comptes d'administrateurs Microsoft.
Le marché adressable total de l'entreprise est estimé à 80 milliards de dollars dans les segments de l'identité des forces de travail, de la gestion des droits d'accès privilégiés et de l'identité des clients. La plus grande transaction du trimestre provient du secteur public américain, même si ce segment ne représente toujours pas plus de 10 % des activités totales d'Okta. La fonctionnalité de reprise après sinistre améliorée de la plateforme d'Okta réduit le temps de basculement de une heure à moins de cinq minutes, ce qui la distingue davantage.
Pour le T3 de l'exercice 27, Okta guide les revenus totaux à 813 millions de dollars à 817 millions de dollars, soit une croissance d'environ 10 % d'un an sur l'autre au milieu. Le RPO actuel devrait croître de 11 % à 12 % d'un an sur l'autre, pour atteindre 2,590 milliards à 2,600 milliards de dollars. La marge opérationnelle non GAAP devrait être de 24 % à 25 %, alors que la marge de flux de trésorerie libre est prévue à 21 % à 23 %. Pour l'exercice 2027 complet, Okta projette des revenus totaux compris entre 3,216 milliards et 3,226 milliards de dollars, ce qui représente une croissance de 10 % à 11 % et un taux de croissance annuelle composé de 12 % entre l'exercice 2024 et 2027. La marge opérationnelle non GAAP devrait rester à 26 %, tandis que la marge de flux de trésorerie libre devrait s’établir à 28 % à 29 %.
