Shein a fixé le prix de son offre publique initiale à Hong Kong à 48,56 HK$ par action, valorisant le détaillant de mode rapide basé à Singapour à environ 26,5 milliards de dollars, selon des sources citées jeudi.
L'IPO, qui s'est ouvert lundi, devrait recueillir environ 1,7 milliard de dollars, soit 13,6 milliards de dollars HK, en fonction du prix final. Le cours de l'action se situe à proximité du milieu de la fourchette de tarification comprise entre 47,60 dollars HK et 49,50 dollars HK, reflétant une appréhension des investisseurs dans un contexte de volatilité plus généralisée du marché.
La valorisation actuelle marque un recul significatif par rapport aux sommets précédents du marché privé de Shein. En 2022, la société a atteint une valorisation de près de 100 milliards de dollars, tandis qu'une levée de fonds en 2023 l'ai valu 66 milliards de dollars. La baisse souligne les défis auxquels la société est confrontée alors qu'elle navigue entre la surveillance réglementaire et les pressions concurrentielles sur les marchés clés, y compris les États-Unis et l'Europe.
Shein, célèbre pour ses vêtements à prix ultra-voisin de zéro, comme des robes de 5 dollars et des jeans de 10 dollars, opère dans environ 160 pays. L'entreprise a envisagé des introductions en bourse à New York et à Londres au cours des quatre dernières années avant d'opter pour Hong Kong, où elle entend répondre à la demande des investisseurs asiatiques. Les fonds obtenus lors de l'introduction en bourse financeront les efforts d'expansion et d'échelle dans les opérations, alors que Shein tente de stabiliser sa position sur le marché dans un contexte de changements dans les mentalités des consommateurs et dans la réglementation.
