La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a délivré des citations à comparaître à quatre grandes banques dans le cadre d'une enquête sur l'effondrement de Situational Awareness, un fonds d'investissement de renom qui a subi une perte de 67 % de son portefeuille en juillet, suite à des paris fortement allégés sur les actions des semi-conducteurs.
Cette enquête met en évidence la montée et la chute rapides du fonds, qui comprenaient des investissements de 5,7 milliards de dollars dans SanDisk et 5,6 milliards de dollars dans Micron à la fin du mois de juin, représentant plus de la moitié du portefeuille d'actions américain du fonds. Les actions de SanDisk ont chuté de près de 47 % en juillet, tandis que celles de Micron ont vu leur cours baisser d'environ 29 %, ce qui a entraîné des liquidations forcées et un retrait presque total des positions du fonds.
Parmi les institutions ciblées par les citations à comparaître figurent la Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs et JPMorgan Chase, selon des personnes au fait de la situation. La campagne de sensibilisation de la SEC suit des informations selon lesquelles Situational Awareness, créée en 2024, avait accumulé plus de 30 milliards de dollars d'actifs ainsi que des dizaines de milliards de fonds empruntés.
L'effondrement du fonds a poussé Citadel à acquérir une partie de son portefeuille d'actions au public avec une réduction de 10 % dans une vente précipitée. Le 21 août, Citadel a déclaré avoir résilié plus de 80 % du risque acquis, en exécutant plus de 100 transactions d'un bloc à un montant de plus de 4 milliards de dollars sur une période de trois semaines. Le fonds multistrategique pilier de Citadel, Wellington, a enregistré un rendement de 5,94 % en juillet, sa performance mensuelle la plus élevée depuis 2022.
Le fondateur de Situational Awareness, Leopold Aschenbrenner, un ancien chercheur d'OpenAI, n'a pas commenté publiquement cette enquête. Le porte-parole du fonds a affirmé que les autorités réglementaires examinent souvent les fonds à forte notoriété qui présentent des rendements significatifs ou des retraits drastiques, et que l'entreprise serait à même de coopérer pleinement à toute demande.
