SailPoint Technologies Holdings (NYSE : SAIL) a publié les résultats du deuxième trimestre fiscal le 9 septembre 2026, confirmant une croissance soutenue stimulée par la demande croissante pour ses solutions de gestion des identités et des accès basées sur l'intelligence artificielle.
Les revenus annuels récurrents ont atteint 1,231 milliard de dollars, en hausse de 25 % par rapport à l'exercice précédent et dépassant le point médian des prévisions de 11 millions de dollars. Les revenus annuels récurrents de SaaS ont augmenté de 36 % à 847 millions de dollars, tandis que les revenus annuels nouveaux nets de SaaS ont atteint 66 millions de dollars, en hausse de 34 %, ce qui représente 97 % des revenus annuels nets nouveaux et s'inscrit dans la fourchette guidée de 90 % à 95 %.
Les ARR liés à l'IA ont dépassé 70 millions de dollars, ce qui représente plus de 30 % des nouvelles ARR nettes du trimestre. La société avait mis en marché ses produits SailPoint Agentic Acceleration et SailPoint Agentic Fabric début mai, se positionnant ainsi pour répondre aux besoins croissants des entreprises en matière de gouvernance des agents d'IA.
Les recettes sont augmentées de 17 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 309 millions de dollars, avec une croissance des recettes SaaS de 34 %. La marge opérationnelle ajustée s'est établie à 20,3 %, alors que le cash flow libre s'est élevé à 37 millions de dollars, soit un taux de marge de 12,1 %. La rétention nette des revenus en dollars s'est maintenue à 113 %, alors que la rétention brute est restée à plus de 90 %. Les obligations de performance restantes ont augmenté de 30 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 1,9 milliard de dollars, dont 931 millions de dollars sous forme de RPO courante, soit une augmentation de 27 %.
La société a constaté une croissance accrue de ses offres de sécurité relative à l'identité basée sur l'IA. Dans un cas, une entreprise incluse dans le classement Fortune 500 a réalisé une étude de faisabilité en une semaine, ayant découvert plus de 10 000 agents d'IA inconnus dans différents reseaux de données, et a signé un contrat de plusieurs millions de dollars pour Digital Identity Flex suite à l'acquisition d'Entro Security. Une société de services financiers mondialement renommée a signé un accord pluriannuel pour la gestion de plus de 300 000 identités, réduisant le temps de configuration de plusieurs semaines à moins de 10 heures.
Le PDG Mark McClain a noté que 97 % des agents d'IA ont désormais accès aux données d'entreprise sensibles, tandis que seulement 21 % des organisations interrogées expriment une grande confiance pour gérer ce risque. Les exigences relatives à la surveillance humaine et au journalisation des audits prévues par la loi AI de l'UE devraient devenir applicables dès 2027, ce qui constituera un atout réglementaire.
SailPoint a relevé ses prévisions ARR du trimestre fiscal 2027 de 11 millions de dollars, à 1,38 milliard de dollars, avec un chiffre d'affaires estimé à environ 1,27 milliard de dollars et un bénéfice par action ajusté à 0,32 dollar. Pour le troisième trimestre, la société s'attend à un ARR de 1,29 milliard de dollars, un chiffre d'affaires de 328 millions de dollars, une marge opérationnelle ajustée de 17,7 % et un bénéfice par action ajusté de 0,07 à 0,08 dollar.
S'agissant de ses objectifs à long terme pour l'exercice fiscal 2029, la société a reconfirmé ses plans visant un ARR d'au moins 2,1 milliards de dollars, un ARR alimenté par l'IA d'au moins 800 millions de dollars, une marge opérationnelle ajustée d'au moins 22 %, et un flux de trésorerie libre d'au moins 400 millions de dollars.
La capitalisation boursière de SailPoint s'élevait à environ 10,09 milliards de dollars après la publication du rapport, les actions étant négociées à près de 17,82 dollars contre une fourchette de 52 semaines allant de 10,30 à 24 dollars.
