Ryman Hospitality Properties a terminé une augmentation de capital privée de 700 millions de dollars sous forme d'obligations senior non garanties échéant en 2035, au taux de 6,25 %, pour financer l'acquisition imminente du JW Marriott Orlando Grande Lakes Resort et du Ritz-Carlton Orlando, Grande Lakes.
L'offre, émise par RHP Hotel Properties et RHP Finance Corporation et garantie par Ryman Hospitality et ses filiales, a généré des recettes nettes d'environ 689 millions de dollars après déduction des rabais et des frais estimés. Les obligations sont structurées de façon à être remboursables au par à la valeur nominale plus les intérêts accumulés si l'acquisition du complexe hôtelier d'Orlando n'est pas finalisée.
La transaction complète une offre publique concurrentielle de 5,865 millions d'actions ordinaires de Ryman Hospitality à 117 dollars l'action, qui devrait raccorder environ 686 millions de dollars. Les fonds obtenus grâce aux deux financements viendront appuyer l'acquisition à 1,38 milliard de dollars des deux propriétés d'Orlando, selon les filings réglementaires.
Ryman Hospitality, un REIT de l'hébergement et de l'hospitalité, exploite cinq établissements Gaylord Hotels gérés par Marriott International, ce qui représente 12 364 chambres et plus de 3 millions de pieds carrés d'espace de réunion. La société possède également une participation de 70 % dans Opry Entertainment Group.
Les bons de découvert sénior ont été vendus à des acheteurs institutionnels qualifiés conformément à la règle 144A et à certains investisseurs non américains dans le cadre de la réglementation S, exemptée de l'enregistrement prévu par la Securities Act des États-Unis.
