RBC Capital a réaffirmé son évaluation « Outperform » sur les actions de Ollie's Bargain Outlet (NASDAQ : OLLI), se fixant un objectif de cours à 121,00 $. Le prix actuel de négociation de 76,35 $ implique une marge de progression potentielle d’environ 58 % par rapport au niveau actuel, selon le cadre d’évaluation de l’entreprise.
Les prévisions de l’analyste pour Ollie’s comprennent une hausse de 19 % d’année en année des bénéfices par action ajustés (EPS), à 1,17 dollar pour l’exercice 2026, sans tenir compte d’un montant estimé de 25 à 35 millions de dollars en remboursements des tarifs qui devrait partiellement compenser les pressions sur la rentabilité. Sans ces remboursements, les EPS ajustés devraient augmenter de 7 % pour atteindre 1,05 dollar. Les estimations du consensus placent l’EPS de 2026 à 1,13 dollar.
Les ventes dans les magasins comparables sont prévues en baisse de 1,0 % pour l'année, une réduction par rapport aux prévisions antérieures de la société (croissance de 1,7 %) et inférieure à l'estimation consensuelle (baisse de 0,7 %). Les résultats du troisième trimestre sondent une baisse en pourcentage faible à un seul chiffre, avec une incidence negative d'environ 300 points de base attribuable au calendrier de distribution périodique.
Le niveau de cotation de RBC est basé sur 25 fois son EPS ajusté estimé pour 2027, à savoir 4,86 $, soit légèrement inférieur à l'estimation moyenne de 5,03 $. La valeur boursière de la firme reflète une prime par rapport à ses concurrents, compte tenu de l'efficacité opérationnelle d'Ollie et de la position discount de la chaîne en matière de commerce de détail.
D'autres analystes ont ajusté leurs prévisions pour Ollie's ces dernières semaines. Piper Sandler évalue désormais les ventes comparables pour le deuxième trimestre à 0 %, alors que Truist Securities a réduit ses prévisions de ventes comparables pour ce trimestre à une baisse de 3 % à partir d'une projection antérieure de 1 % de croissance. KeyBanc a abaissé son objectif de cours à 98,00 $, et Truist Securities celui-ci à 80,00 $, invoquant tous deux une dynamique des ventes plus faible que prévue.
Ollie’s opère dans le secteur de la vente au détail à prix réduits et concurrence des entreprises telles que Dollar Tree, Five Below et Dollar General. La performance de l'entreprise reste sensible aux tendances de dépense des consommateurs et aux dynamiques de la chaîne d'approvisionnement, notamment en raison des pressions sur les coûts liées aux tarifs en vigueur.
