Raymond James a abaissé la cote de Weave Communications de « Surperformance » à « Performante du marché », à la suite de l'acquisition àécu de 600 millions de dollars de Francisco Partners, annoncée la semaine dernière et qui devrait se conclure au cours du quatrième trimestre 2026.
L'accord évalue Weave à 7,40 USD par action, soit une prime de 34 % par rapport au prix de clôture précédent de 5,52 USD et une hausse de 31,83 % hebdomadaire pour le titre. Le prix d'offre reste légèrement supérieur au niveau actuel de négociation de Weave, soit 7,29 USD. L'offre de Francisco Partners reflète une valeur d'entreprise d'environ 600 millions de dollars, soit environ 1,8 fois les revenues et 15,7 fois le flux de trésorerie libre sur la base des estimations de Stifel pour l'année 2027.
Les analystes de Raymond James, sous la direction d'Alexander Sklar, ont indiqué des perspectives limitées pour une offre supérieure, soulignant que le prix de la transaction est en harmonie avec les valorisations de ses concurrents. Le prix visé par la firme a été abaissé à 7,40 $, contre 8,00 $.
Loop Capital et Stifel ont également abaissé la cote de l'action à Tendu depuis Achat et Surperformance, respectivement, tandis que B.Riley a lancé une couverture avec une cote d'achat et un objectif de cours de 8,25 $ US. L'objectif révisé de Stifel correspond au prix d'acquisition, reflétant un plafond à court terme compte tenu de la structure de l'opération.
Weave a rapporté 257,79 millions de dollars de revenus pour sa dernière période, avec une croissance de 16,73 %. L'estimation de valeur juste d'InvestingPro s'établit à 7,81 dollars, suggérant une hausse modérée même dans les conditions actuelles du marché. L'accord d'acquisition a été divulgué la semaine dernière, la finalisation étant prévue pour le quatrième trimestre 2026.
