Les fonds d'investissement alternatifs ont réduit leurs positions d'actions au rythme le plus rapide en deux mois durant la semaine se terminant le 22 août, selon le bureau Prime Services de Goldman Sachs. La vente correspond à la première baisse hebdomadaire du marché boursier mondial en un mois et représente une fluctuation de 2,3 standard déviations par rapport aux tendances de trading de l'année passée.
Les positions long ont été liquidées à près du double du taux des ventes à découvert nouvelles, avec un ratio de 1,8 à 1. L'effet de levier net relatif au portefeuille de la section a diminué à 76,8 %, ce qui le place dans le 27e percentile au cours des 12 derniers mois. Les ventes étaient généralisées à travers les régions, avec l'Amérique du Nord et les marchés émergents asiatiques en tête des sorties pondérées en dollars.
Le secteur technologique a pâtissé le plus fort de la débourrage, enregistrant sa plus forte réduction en volume d exposures longues en plus de deux ans. En revanche, l'énergie est le seul secteur à avoir attiré des achats nets, prolongeant une série de 13 semaines de flux d비urus qui a atteint son niveau le plus élevé en presque quatre ans.
Ce changement de positionnement illustre une attitude prudente des fonds de placement dans un contexte de dynamiques changeantes du marché, la forte désendettementisation de la technologie mettant en relief des préoccupations spécifiques à ce secteur.
