Raymond James a abaissé la note de Weave Communications Inc. de Outperform à Market Perform après que Francisco Partners ait accepté d'acquérir la société de communications basée sur le cloud pour 650 millions de dollars en numéraire, ce qui valorisait les actions à 7,40 dollars chacune.
L'analyste Alexander Sklar a souligné que les perspectives de hausse restantes étaient minimes compte tenu de la structure et du calendrier de la transaction. Le titre de Weave, qui a terminé à 7,29 dollars vendredi, est fluctué en banderole étroite autour du prix d'offre depuis l'annonce de l'opération, reflétant les attentes limitées des investisseurs quant à une offre supérieure.
L'acquisition, qui devrait se conclure au quatrième trimestre de 2026, représente une prime de 34 % par rapport au cours d'action de Weave avant l'annonce. L'entreprise a enregistré des revenus de 257,79 millions de dollars pour sa dernière année fiscale, en hausse de 16,73 % par rapport à l'année précédente, bien que le prix de la transaction indique une valorisation d'environ deux fois les prévisions de ventes de Raymond James pour 2027.
Stifel a ajusté son objectif de cours à 7,40 USD contre 8,00 USD et a maintenu une opinion « tenir », estimant un multiple de valeur d'entreprise sur les revenus à 1,8 fois et un multiple de valeur d'entreprise sur le flux de trésorerie libre à 15,7 fois d'ici 2027. B.Riley a initié la couverture avec une opinion « acheter » et un objectif de cours de 8,25 USD, invoquant une dépréciation par rapport aux évaluations de concurrents. Loop Capital a également abaissé la note de Weave à « tenir » depuis « acheter » après l'annonce.
L'estimation de valeur réelle d'InvestingPro pour Weave s'établit à 7,81 $, supérieure au prix d'acquisition mais inférieure aux niveaux du marché avant l'opération. La transaction supprimera Weave de la bourse de New York, transmettant la propriété de la société à des propriétaires privés à la fin de la transaction.
