La livre sterling a progressé de 0,25% contre le dollar jeudi, atteignant 1,3640 USD à 09h40 GMT, alors que la monnaie américaine s'affaiblissait suite à une annonce non prévue du Trésor américain.
Le Trésor a déclaré augmenter ses opérations de rachat de liquidités de 2 milliards de dollars pour faire face aux rendements élevés des obligations à longue échéance, une mesure qui a entraîné une baisse générale des rendements des bons du Trésor américain. Les rendements plus longs ont chuté d'environ 10 points de base, tandis que les rendements plus courts ont diminué d'environ 5 points de base après la publication des minutes de la dernière réunion du Comité de politique monétaire (FOMC).
L'indice du dollar, qui mesure la performance de la monnaie américaine par rapport à une ceste de grandes devises, a breché en-dessous de son récente plage de 99,40 à 100, avec les traders en lice pour une éventuelle baisse vers 98,65. L'euro a aussi gagné 0,21% pour se négocier à 1,1702 dollar, à proximité de l'objectif d'ING pour la fin septembre s'élevant à 1,17. Chris Turner, directeur mondial des marchés chez ING, a noté que l'annonce du Trésor était un signe de désapprobation à l'égard de la récente vente en masse de titres à long terme, ajoutant que cette mesure pourrait réduire les risques liés aux actifs à risque cet été.
Turner a également indiqué que l'intervention pourrait soutenir les stratégies de carry trade, car la « Bessent Put » – une référence au soutien supposé du Trésor américain – réduirait l'une des menaces principales pour la stabilité du marché. Il a ajouté que, si la résistance à 1,1700 pouvait limiter les gains à court terme de l'euro, une cassure au-dessus de ce niveau pourrait ouvrir la voie vers 1,1790.
La décision du Trésor américain a suivi la publication des minutes de la FOMC, qui ont révélé une inclination hawkish parmi les décideurs, dont la gouverneure de la Réserve fédérale, Mary Daly, membre à voix vote ayant appuyé une hausse des taux en juillet. Le membre non à voix vote Alberto Musalem a également contribué au ton hawkish.
De plus, les données de la BCE montrent que les investisseurs étrangers ont acheté environ 1,1 billion d'euros de titres de la zone euro au cours des 12 derniers mois, le mois de juin marquant le plus grand volume de rachats de dette mensuel jamais enregistré, à hauteur de 200 milliards d'euros. Ces données soulignent la forte demande persistante pour la dette de la zone euro, malgré une volatilité plus générale des marchés.
Les gains de la livre étaient principalement alimentés par les dynamiques sur le côté du dollar, alors que le sentiment global relatif au risque s'est amélioré dans un contexte de « risque-on, dollar-off ». Les fondamentaux spécifiques à la Grande-Bretagne, la politique intérieure et les communiqués économiques significatifs n'ont pas joué un rôle matériel dans cette évolution.
