Peel Pepper décline une offre de 187 pence pour Harworth Group, ce qui porte la valeur de l'entreprise à 631,7 millions de £

Peel Pepper Limited a augmenté son offre pour Harworth Group plc à 187 pence par action, évaluant la société de développement immobilier à environ 631,7 millions de livres sterling, en prime de 30,2 % par rapport au dernier cours de 143,6 pence le 5 août 2026. L'offre révisée fait suite à l'acquisition par Peel Pepper de 30 % des actions à droit de vote de Harworth, ce qui a déclenché l'acceptation obligatoire selon les règles britanniques sur les acquisitions. L'offre précédente, de 172,5 pence par action, annoncée le 6 août 2026, avait déjà représenté une augmentation de 8,4 % par rapport à l'offre précédente, reflétant une confiance croissante dans la valeur de la cible dans un contexte de incertitude macroéconomique et d'insuffisance de liquidité des actions. La dernière offre représente un rabais de 10,4 % par rapport à la valeur nette des actifs diluée EPRA de 208,8 pence par action de Harworth au 30 juin 2026, malgré le prix des actions de la cible, qui s'est clôturé à ou en dessous de 187 pence le 98,2 % des jours de trading au cours des cinq dernières années. Le conseil d'administration de Harworth, après avoir modifié sa position initiale, recommande désormais l'acceptation, invoquant l'occasion d'extraire des rendements en capital dans un environnement économique incertain. Les conseillers Barclays et Peel Hunt ont confirmé la bonhomie de l'offre, Peel Pepper finançant l'opération grâce à ses propres ressources et à un emprunt auprès des banques HSBC UK Bank plc et National Westminster Bank plc. Le règlement est attendu le 29 septembre 2026, et Peel Pepper contrôlera environ 52,1 % des actions émises de Harworth après la transaction. Le dividende intermédian de 0,592 pence par action, annoncé le 9 septembre, ne sera pas ajusté à l'effet de l'offre.