Les actions de Parsons Corp. (NYSE : PSN) ont augmenté de 3,9 % vendredi, après que Baird ait cité un faible sentiment des investisseurs et ce qu'elle a décrit comme des prévisions conservatives pour élever la note de la part à 'Outperform' contre 'Neutral'.
L'analyste Andrew Wittman a relevé la cible de prix à 57 $, contre 48 $ auparavant, pour refléter les attentes d'une meilleure dynamique opérationnelle au cours du deuxième semestre. Wittman a mis en avant plusieurs éléments déclencheurs à court terme, tels que le démarrage des projets miniers canadiens saisonniers, la conclusion de 400 millions de dollars d'accords de transactions diverses (OTA) qui n'ont apporté aucun produit au premier semestre, et une production d'environ 40 millions de dollars à JCHK avec des puces à longue date déjà commandées.
La croissance organique au premier semestre s'est établie à 3 %, alors que la direction prévoit une augmentation d'environ 1 % au second semestre. La société a également noté une adjudication contestée en matière de commande et de contrôle, évaluée à 190 millions de dollars, dont la gestion attend la validation et qui devrait contribuer de manière modérée aux résultats. Wittman a souligné que l'envergure de la Federal Aviation Administration (FAA), estimée à environ 800 millions de dollars, est beaucoup plus favorable que les inquiétudes précédemment exprimées en décembre.
L'analyste a souligné un taux de croissance de l'agence de plus de 40 % et prévoyait une contribution de produits à forte marge de 30 à 40 % l'an prochain, ce qui pourrait constituer un facteur d'incertitude à la hausse pour nos estimations. Les tendances du solde brut au cours de l'année en cours sont désormais meilleures, après une période délicate en début d'année, même si M. Wittman a toutefois averti que le timing du gouvernement fédéral demeure un risque majeur en matière de résolution de l'appel contesté.
