nCino a présenté les résultats semestriels du deuxième trimestre de l'année budgétaire 2027, qui montrent une reprise de la croissance des revenus d'abonnement et une amélioration de la marge de rentabilité. Les revenus totaux pour le trimestre terminé le 25 août se sont élevés à 161,0 millions de dollars, en hausse de 8% par rapport à la période de l'année précédente. Les revenus d'abonnement, qui représentaient 89 % des revenus totaux, ont augmenté de 10 % pour atteindre 143,5 millions de dollars, dont une augmentation de 12 % lorsque le segment des prêts hypothécaires aux États-Unis est exclu.
La société a souligné une nouvelle accélération de la croissance des abonnements principaux, avec les revenus des abonnements principaux, hors prêts hypothécaires aux États-Unis, passant à 123 millions de dollars, contre 110 millions de dollars au cours du même trimestre de l'exercice 2026. Les revenus d'abonnements internationaux sont en hausse de 13 % par rapport à l'exercice précédent, à 30,9 millions de dollars, soit 22 % des revenus d'abonnement totaux. Les revenus d'abonnements aux prêts hypothécaires aux États-Unis ont reculé de 1 % à 20,6 millions de dollars.
Les indicateurs de rentabilité ont considérablement progressé. Le bénéfice opérationnel non GAAP a augmenté de 36 % pour atteindre 40,8 millions de dollars, tandis que le flux brut disponible a augmenté de 170 % à 34,0 millions de dollars. La marge opérationnelle non GAAP a progressé de 500 points de base à 25 %, et la marge du flux brutal disponible est passée de 8 % à 21 % sur la période de l'exercice précédent. Les marges brutes se sont également accrues, la marge brute non GAAP ayant augmenté au‑delà de 66 % pour passer à 68 %, tandis que la marge brute des abonnements est restée stable à 76 %.
La discipline des dépenses a contribué aux gains de marge. Les dépenses de vente et de marketing sont chutes à 18 % du revenu, contre 19 %, les coûts de recherche et développement ont baissé à 16 % comparativement à 18 %, et les dépenses générales et administratives ont diminué à 8 %, comparativement à 9 %.
Les indicateurs clés de performance reflètent un rythme soutenu. La valeur des contrats annuels a atteint 602,4 millions de dollars en 2026, soit une progression de 17 % par rapport à l'année précédente et une croissance organique de 13 % en monnaies constantes. La rétention nette des revenus de souscription s'est chiffrée à 110 %, tandis que la rétention nette de la valeur de référence brute (ACV) atteignait 112 %.
La direction a relevé ses prévisions pour l'exercice fiscal 2027, tablant sur des revenus 총aux compris entre 644,0 et 647,0 millions de dollars et des revenus liés aux abonnements compris entre 573,5 et 576,5 millions de dollars. Les prévisions du résultat d'exploitation non GAAP ont été augmentées à 171,0 à 174,0 millions de dollars. Pour le troisième trimestre terminé le 31 octobre 2026, nCino prévoit des revenus totaux compris entre 161,25 et 163,25 millions de dollars et des revenus liés aux abonnements compris entre 143,25 et 145,25 millions de dollars.
La société a également noté que les revenus des abonnements au deuxième trimestre ont dépassé le sommet de la guidance de 1,2 million de dollars, tandis que les bénéfices d'exploitation non GAAP ont dépassé les attentes de 3,3 millions de dollars, à la suite de la hausse du résultat net des abonnements et de la gestion des dépenses.
