Nayax Ltd. a accepté d'acquérir IPS Group, Inc. pour 350 millions de dollars en espèces, ce qui doperait sa présence dans les solutions de parkage intelligent et de paiement numérique. La société israélienne, cotée sur les bourses NASDAQ et TASE, financera l'opération au moyen des fonds disponibles et d'environ 150 millions de dollars de nouveaux emprunts, ce qui donnerait un levier net estimé à 3,8 fois à la clôture.
IPS Group, fournisseur basé à San Diego de systèmes de stationnement intelligents fournis avec des moyens de paiement, exploite plus de 250 000 places de stationnement aux États-Unis, au Royaume-Uni, en Irlande et au Canada. L'acquisition valorise IPS à environ 17 fois son EBITDA ajusté projeté pour l'exercice 2026, de 21 millions de dollars, sans tenir compte des synergies. IPS devrait générer des revenus supérieurs à 90 millions de dollars en 2026, avec plus de 60 % de revenus récurrents et une croissance organique d'environ 20 % à partir de 2025.
La transaction est conçue pour générer des synergies d'EBITDA de l'ordre de 8 millions de dollars d'ici 2029, principalement en migrant le volume des paiements d'IPS vers l'infrastructure de traitement de Nayax et en s'étendant à l'Europe continentale. L'équipe de direction de Nayax conservera la gestion d'IPS, avec Chad Randall, son directeur général, qui continuera à diriger l'entreprise depuis San Diego.
La transaction devrait être finalisée au quatrième trimestre 2026, sous réserve des approbations réglementaires et des conditions habituelles. Nayax a indiqué que l'acquisition ne figure pas dans ses prévisions actuelles pour 2026. Les conseillers financiers de Nayax étaient Jefferies LLC et Reed Smith LLP, tandis que IPS Group et Windjammer Capital Investors ont reçu les conseils de Harris Williams et de Kirkland & LLP.
