Morgan Stanley a réaffirmé sa recommandation d'achat sur Kanzhun Ltd. avec un objectif de prix de 24 $, invoquant le momentum financier et l'efficacité opérationnelle soutenus de l'entreprise.
La banque d'investissement a souligné les résultats du deuxième trimestre de Kanzhun, qui ont montré une augmentation des revenus de 14 % d'un an à l'autre, à 2,4 milliards de RMB, ainsi qu'une hausse de 19 % du bénéfice opérationnel ajusté et une marge opérationnelle record de 43,8 %. Le bénéfice net ajusté a augmenté de 9 %, sans compter les gains d'investissement, tandis que le programme de rendement des actionnaires de la société, comprenant les dividendes et les rachats d'actions, a déjà dépassé 100 % du bénéfice net non GAAP pour 2025.
Morgan Stanley a souligné la forte position financière de l'entreprise par rapport à sa dette, ce qui met Kanzhun en position pour poursuivre les investissements dans ses initiatives de croissance. Les analystes ont également souligné la croissance durable du nombre d'utilisateurs, en particulier grâce aux efforts visant à augmenter les revenus moyens par utilisateur payant à partir du second semestre 2026, comme un moteur essentiel de l'expansion à long terme des revenus. La banque a maintenu sa recommandation supérieure à la moyenne sur l'action.
Les actions de Kanzhun, cotées sur NASDAQ sous le symbole BZ, ont chuté aux prémarchés mardi, mouvement que le rapport indiquait ne pas être lié à la mise à jour des résultats. Le ratio cours/bénéfice de la société s'établit à 13,3, avec un ratio PEG notablement bas de 0,18, selon les données d'InvestingPro. La plateforme de recherche a également identifié la position financière nette de la société comme un atout financier, en plus de sept autres conseils et d'un rapport de recherche complet disponibles pour les abonnés.
